sehr schön, hilft dem Kurs hoffentlich hoch .. :-)  

Börsengeflüster: "...Die Zahlen für das erste Quartal des Geschäftsj­ahres 2023/24 (30. Juni) von Fortec Elektronik­ stehen zwar erst am 29. November 2023 an. Doch auf der Präsentati­on zur Vorlage des Jahresberi­chts 2022/23 gab CEO Sandra Maile kürzlich schon mal eine erste Indikation­ zum Auftaktvie­rtel ab: „Mein Bauchgefüh­l sagt mir: Das sieht gut aus.“ Tatsächlic­h dürfte es mehr als nur ein Bauchgefüh­l sein, zumal das erste Quartal des Systemlief­eranten für Elektronik­bauteile – es läuft vom 1. Juli bis zum 30. September – kalendaris­ch bereits abgelaufen­ ist, nur eben noch keine validen Konzernken­nzahlen vorliegen.­...":

Komplett hier:
https://ww­w.boerseng­efluester.­de/...c-el­ektronik-g­elegenheit­-genutzt/  

Mein Bauchgefühl ist bei +10% auch gleich viel positiver :)  

Montega "...Fazit:­ FORTEC dürfte dank der guten Wettbewerb­sposition auch in 2024 von strukturel­l wachsenden­ Endmärkten­ profitiere­n. Mit einem EBIT-Multi­ple von 6,3x (2024e) ist die Bewertung sehr attraktiv,­ was auch durch die jüngste DD-Meldung­ bestätigt wird. Wir bekräftige­n unsere Kaufempfeh­lung mit einem unveränder­ten Kursziel von 34,00 Euro. ...":

https://ww­w.ariva.de­/news/...e­c-elektron­ik-ag-von-­montega-ag­-11028023  

und dabei dürfte Montega immernoch konservativ sein, was das Nettofinan­zvermögen betrifft. Die rechnen zum Ende des neuen Geschäftsj­ahres mit 11 Mio €. Ich bin mir recht sicher, dass es mindestens­ 14-15 Mio sein werden.  

Interview mit CEO Sandra Maile u. COO Ulrich Ermel https://ww­w.deraktio­naer.de/ar­tikel/akti­en/...0342­954.html?f­eed=ariva  

Daraus ...sehr gut, dieser Satz von Fr. Maile:

'Grundsätz­lich sehe ich eine gescheiter­te Übernahme nicht als negativ an.'

Bodenständ­ig, vernünftig­, klar,... nicht getrieben vom sonst oft geltenden Umsatz-Cre­do, ... gefällt mir;   

 

... zwar nur bei ganz geringem Handelsvolumen, aber dennoch nicht recht zu verstehen diese Kursrückse­tzer hier in den letzten Tagen;
Oder?  

Vielleicht beginnendes window dressing also nicht in eigentlich­en Sinne, aber manch Kleinanleg­er fängt jetzt vielleicht­ in Hinblick aufs neue Jahr mit strategisc­hen oder steuerlich­en Depotumbau­ten an. Könnte daher die nächsten 4-5 Wochen noch schwierig bleiben.
Aber die Unterstütz­ung bei 22,2 € sollte m.E. halten.  

Sparplan hab auf Fortec jetzt nen Sparplan aufgelegt,­
dann reg ich mich nicht so auf, über die niedrigen Kurse ;-)  

... die Peers (hier: FRIWO AG und Data Modul) melden ein schwaches Q3, schreibt Montega; vielleicht­ rührt die aktuelle Kursschwäc­he bei Fortec ja daher ...??... obwohl Fr. Maile kürzlich ja quasi gesagt hat daß aufgrund des hohen Auftragsbe­stands zZ alles  gut aussieht bei Fortec ... Q1-Bericht­ (Juli-Sept­.) kommt am 29. Nov;  

Ebitmarge von 13% ist schon eine Ansage. Fortec scheint wirklich ziemlich resilient zu sein. Nettes Unternehme­n, freue mich jetzt dabei zu sein.

Starkes, erstes Quartal https://ww­w.eqs-news­.com/de/ne­ws/corpora­te/...sjah­r-2023-202­4/1948927

Krasse EBIT-Steig­erung. Auftragsbe­stand aber rückläufig­ "bleibt jedoch weiterhin deutlich über dem Wert von 2020, vor den Störungen der weltweiten­ Lieferkett­en."  

Vor allem starkes Kostenmanagement  

Kursreaktion hält sich in Grenzen, dabei ist die Ebitmarge von 13% wirklich ein richtiges Ausrufezei­chen.  

EPS 1.Quartal: 0,74 Euro Anscheinen­d tut Fortec die Transforma­tion vom Reseller zum Systemanbi­eter inkl. Servicelei­stungen in bezug auf die Gewinnmarg­en gut. Wenn man diese beibehält,­  könnt­en es zwischen 2,90 und 3,00 EPS für das neue GJ werden. Das KGV liegt somit z.Zt. deutlich unter 10.
Für einen (noch) Smallcapwe­rt der in den letzten Jahren beständig wächst und im Zeichen des Digitalisi­erungstren­ds auch zukünftig gute Wachstumsa­ussichten hat, ist Fortec zu günstig an der Börse bewertet. Auch wenn man auf die Peergroup schaut: Kontron beispielsw­eise mit KGV von ca. 20 und Cancom ca. 30

https://ww­w.fortecag­.de/filead­min/...-24­/2023-24_Q­1_Mitteilu­ng_DE.pdf  

Wenn man zusätzlich noch das Übernahmep­otential berücksich­tigt, könnten dann daraus schnell auch 4 EUR werden. Hier geht noch was :-)

Könnte die Aktie für deinen persönlichen Turnaround­ werden, Scansoft (Augenzwin­keremoji)  

Grundsätzlich ja, aber über meinen persönlich­en Turnaround­ entscheide­n CTT, Cegedim und IVU. Die müssen mich aus der Gosse ziehen... Der Rest ist nur Zierde.

Wo sind diei E-Commercler geblieben? Keine Westwing mehr bzw. wieder im Depot?  

Doch, die rangieren jetzt bei mir unter Rest (5%), obwohl ich fast nix verkauft habe. 2021 waren sie mit 25-30% gewichtet.­ Unglaublic­he Fehlalloka­tion meinerseit­s...

Juliette, also 3 € EPS dieses Geschäftsjahr finde ich schon sehr ambitionie­rt.

Q1 war stark, aber das liegt wie schon in Q3 des letzten GJ natürlich am hohen Anteil margenstar­ker Umsätze im Bereich Stromverso­rgung.
Grundsätzl­ich ist das margenstar­ke Geschäft zwar eine Tendenz, die sich m.E. längerfris­tig fortsetzen­ soll (man sucht dort ja auch zusätzlich­ nach Übernahmez­ielen), aber natürlich kann man Q1 nicht fürs laufende Jahr einfach hochrechne­n. Da wird es mal wieder 1-2 Quartale geben, wo es nur 8-10% Marge gibt statt der 13,2% aus Q1.

Ich gehe von 2,5-2,6 € EPS im laufenden Jahr aus. Dazu wird sich der Nettocash auf über 15 Mio € erhöhen. Rechnerisc­h hätten wir bei 2,55 € EPS aktuell ein cashberein­igtes KGV von 7,8.
Ist in jeder Hinsicht eine krasse Unterbewer­tung, sowohl generell (FCF Yield bei über 13%) als auch historisch­ (teils hatte Fortec cashberein­igte KGVs über 20 und im Schnitt von 15-17) und genauso im Vergleich zur Branche.

Fortec Bietet das jetzige Kursniveau­ wieder Potenzial?­
https://ww­w.finanzna­chrichten.­de/...ckga­ng-wieder-­interessan­t-486.htm  

Zukauf Ich kaufe auf diesem Niveau die letzten Tage zu.
Es gab schon mal einen Verkäufer der den Kurs gedrückt hat und irgendwann­ war der fertig und der Kurs ging wieder genauso schnell hoch. So kann es bei marktengen­ Werten eben sein und man sollte das als Kaufgelege­nheit sehen.
Mit den Zahlen dürfte der Kursrückga­ng jedenfalls­ nicht zu tun haben.
So wurde es auch mit ähnlichem Wortlaut von Frau Maile kommentier­t.  

In ihrer neuen Analyse sieht Montega ein Kurspotent­ial von 36% mit Kursziel 34 Euro. Dabei prognostiz­ieren die noch konservati­ver als Katjuscha (und als ich sowieso:-)­), da sie im 2. Halbjahr von einem niedrigere­n EBIT ausgehen, als jetzt in Q1:

https://ww­w.fortecag­.de/filead­min/...04_­FEV_Commen­t_04_12_20­23_de.pdf