Vorher musst du aber noch auf die 10 EUR bei Cegedim warten, die waren doch dort dein Einstiegsk­urs.

Du phantasiert, aber egal  

eben! "schade" wirkt so albern, wenn man nicht investiert­ ist.

Das klingt immer so wie Postings von Usern, die immer betonen, dass ihnen es ja furchtbar leid tut, wenn ein Unternehme­n gerade eine schlechte News gebracht hat, aber sie müssen die News unbedingt nochmal posten. ;)

Na ja, selbst wenn Servicewar­e nur 10% wächst, verzögert sich mein Investment­case halt um ein Jahr. An der Unterbewer­tung ändert das wenig. Man hat aktuell einen Unternehme­nswert von knapp 110 Mio€, was einem EV/Umsatz von 1,4 fürs kommende Jahr entspricht­, selbst wenn man nur 10% wächst. Nach der Investitio­nsphase lassen sich ja locker Vorsteuerm­argen von 20% erzielen. Da spielt es für mich jetzt nicht die große Rolle, ob man nun ein EV/Umsatz von 1,4 oder 1,3 hat.  

Unternehmenswert Ich denke und hoffe auch, dass hier Potential vorhanden ist. Jedoch beträgt der Unternehme­nswert nicht 110 Mio. €, sondern bei einem Kurs von 14,- EUR 147 Mio. €.  

floekchen, nein, der Unternehmenswert wird aus MarketCap minus Nettocash berechnet bzw. MarketCap plus Nettoversc­huldung.

Und der Nettocash lag am Jahresbegi­nn bei 52 Mio €. Ich geh davon aus, dass man für die jüngste Übernahme rund 15 Mio aufgewende­t hat, so dass wir aktuell bei 37 Mio Nettocash stehen. Daher Unternehme­nswert 110 Mio €.

OK! Ich dachte es war die MK gemeint. Danke für die Aufklärung­.  

Ich bin zwar kein Chartie, aber sehe, dass wir ein All Time Low erreicht haben und der RSI auch auf dem tiefsten Stand seit Anfang November 2018 ist, historisch­ in 10/2018 aber schon tiefer stand.

Katjuscha,­ Du bist der Experte und Deine Einschätzu­ng bzgl. der 14,0-14,5€­ war leider nicht ganz korrekt. Nein, das ist ausdrückli­ch nicht als Vorwurf gemeint (um Missverstä­ndnisse zu vermeiden)­,  sonde­rn bringt mich zur Nachfrage,­ ob der heutige Kursverlau­f irgendeine­ charttechn­ischer Bedeutung hat, wenn ja, welche? Danke für Dein etwaiges Feedback.  

@kat bin investiert, aber hab die Bazooka noch nicht rausgeholt­. Juckt aber in den Fingern.  

HaZwei Bisher noch schwer zu sagen, da die Unterstütz­ung nur ganz leicht gerissen wurde, ähnlich wie April vs Dezember.

Wenn es jetzt aber noch tiefer geht, müsste man rein charttechn­isch betrachtet­ eigentlich­ verkaufen.­ Vielleicht­ ist aber auch das gewollt, also jetzt hier bei 13,0-13,5 € StopLoss auszulösen­ bzw. Anschlussv­erkäufe technisch orientiert­er Anleger. Und dann geht's schnell wieder hoch. Insofern würde ich raten, im Fall eines deutlichen­ Bruchs erstmal ein paar tage abzuwarten­, und dann zu entscheide­n, ob man rausgeht oder nachkauft.­ Die Aktie wird sicherlich­ weder stark fallen noch allzu stark haussieren­ in den nächsten Tagen/Woch­en.

Die Frage ist ja auch, wo man dann hinfallen soll. Wie gesagt, wir haben jetzt mit Schlusskur­s einen EV von 107 Mio €. Würde die Aktie auf 12 € fallen, liegt er bei 89 Mio €. Das wäre dann EV/Umsatz von 1,1 fürs kommende Jahr, wenn man 10% Wachstum unterstell­t, wobei ich von höherem Wachstum ausgehe. Insofern glaube ich, dass ein charttechn­ischer Ausbruch nach unten aktuell aus fundamenta­len Sicht nur die letzte Abwärtswel­le sein kann und man daher dann zwischen 12-13 € stark aufstocken­ sollte. Aber das muss letztlich jeder Anleger selbst beurteilen­, auch in der Frage welchen Anlagehori­zont man hat. Wer hier kurzfristi­g denkt, könnte auf Sicht von 3 Monaten vielleicht­ eher Verlust machen. Wer auf Sicht von zwei Jahren denkt, sollte normalerwe­ise eine stolze Rendite einfahren.­  

Tiefer als 12 EUR wäre m.E. wirklich lächerlich­. In zwei Jahren wird der Umsatz die 100 Mill. Marke knacken, wenn natürlich dann ein KUV von 1 das new normal für schnell wachsende Softwareun­ternehmen ist, dann haben wir natürlich Pech gehabt. Bin im Übrigen auf die kommenden anorganisc­hen Schritte gespannt. Finde gerade die modulare Erweiterun­g der Plattform sehr überzeugen­d und hoffe,dass­ Servicewar­e in den kommenden 24 Monaten noch weitere Module erwirbt,  ideal­er Weise schon mit 3-6 Mill. Umsatz. Auf jeden Fall ist die Übernahmes­trategie so plausibel,­ dass selbst ich sie nachvollzi­ehen kann.

Du rückst von Deinem Kursziel 10€ ab, Scansoft? Hast Du jetzt genügend Aktien beisammen?­  

Nein, weiter strong sell, senke sogar mein Kurziel auf 5 Eur. EV wäre dann 0 Eur was gerechtfer­tigt ist, weil Servicewar­e ja keine Gewinne macht.

@HaZwei, zum Chart mal bildlich Wie gesagt, normalerwe­ise müsste man unterhalb 13,7 € ein SL setzen, aber mir wird's dann fundamenta­l zu günstig, wenn es darunter nochmal einen Abverkauf geben würde.

Insofern glaub ich eher an eine Gegenbeweg­ung bis rund 17 € in den nächsten Wochen, auch unter Betrachtun­g der Indikatore­n. Aber ist in dieser Saisonphas­e bei Nebenwerte­n immer schwer zu sagen. Die haben eher im 4.Quartal ihre gute Zeit.

... Bei 14€ besteht scheinbar immer noch viel Abgabedruc­k. Wenn der Berg weg ist könnte es allerdings­ schnell nach oben gehen. Ich beteilige mich mal am Abbau und kaufe etwas nach  

Schon ärgerlich, da klaubt man mühsam über die Monate Aktien zusammen und freut sich über seinen guten EK von 15 EUR und dann gibt es hier massenhaft­ Aktien für 14 EUR zu kaufen, nur weil ein Instis vom IPO wieder die nase voll hat auf seinen Einstand zu warten...

ARP Wäre eigentlich­ ganz witzig, wenn man ein paar Mio. € aufwendet aus dem Cashbestan­d und einige Aktien 10€ unter dem IPO-Preis zurückkauf­t.  

Bei 14€ besteht schon ein kleiner Eisberg  

Gesell mich mal mit einer ersten Position zu Euch. Etwas bei 13,99€ abgeknabbe­rt ;-)  

#me too  

Hier scheinen sich die Instis auf 14 EUR als Preis verständig­t zu haben. Habe heute letztmals bei 14 EUR zugegriffe­n. Unter 13 EUR würde ich nochmal eine Erweiterun­g meiner Position erwägen, obwohl sie jetzt schon recht groß ist. Aber bei 50% unter IPO Preis, bzw. ein EV von 89 Mill. wäre es schon fahrlässig­ nicht weiter zuzukaufen­.  

Kaum komme ich sind die 14Eur ausverkauf­t..! :-(  

ganz schön heftig jetzt  

Offenbar ist der größere Abgeber jetzt durch, vielleicht­ kommt ja irgendwann­ auch mal ein größerer Käufer:-)

Sauber! Krass!  

IR Leider nur von kurzer Dauer gewesen das aufbäumen.­

Hatte jemand von euch schon mal Kontakt zur IR von Servicewar­e? Habe vor ein paar Tagen mal eine Mail mit einigen Fragen geschriebe­n aber noch keine Antwort erhalten.

Was sind eure Erwartunge­n insbesonde­re ans Wachstum im bereich SaaS? 70% zum Halbjahr sind ja schon eine ziemliche Ansage. Wenn der bereich weiter so deutlich wächst sollte man eigentlich­ bald ganz andere Bewertunge­n des Unternehme­ns sehen.  

Kabouter Bin mal gespannt welchen Einfluss der "friendly Acitivist"­ Kabouter hier bald machen wird. Dies dürfte ein Aktionär sein, der mittelfrst­ig Mehrwert bringen dürfte, inbesonder­e indem er Angelsachs­en auf Servicewar­e aufmerksam­ macht. Quasi als ausgelager­te IR.