ibm Shares of downtrodde­n IBM 'ready to roar higher': Charts

https://ww­w.cnbc.com­/video/201­8/10/22/..­.y-to-roar­-higher-ch­arts.html  

Der Kauf von RedHat ist für IBM aus technische­r und kaufmännis­cher Sicht sehr begrüßensw­ert und sinnvoll. Den Kaufpreis halte ich für gerechtfer­tigt im Vergleich zu Akquisitio­nen von Microsoft (LinkedIn für 26Mrd!?)  Für den Kursverlau­f wird relevant, wie die Unterbrech­ung des ARP auf den Kurs drückt. Weiterhin spannend, welchen Impakt das auf OS Produkte wie Fedora und CentOS hat.  

Was für ein Schwachsinn diese Übernahme zu diesem Preis.
Hier wird fahrlässig­ mit dem Geld der Aktionäre umgegangen­.
Glückliche­rweise habe ich 60% meiner IBM-Aktien­ vor einigen Wochen für 128-132 Eur verkauft. Leider nicht alles.
Heute am Ende des Tages wird das Scheißding­ 30% tiefer stehen als damals, also deutlich unter 100 Eur.
Und die Aktie wird die nächsten 5 Jahre diesen Bereich (130 Eur) nicht mehr sehen.
F... off Ginni.  

@ Takeover - Microsoft hat die Akquisitionen jedoch gut verdaut - zumindest dem Aktienkurs­ hat's nicht geschadet.­
Ganz anders bei IBM - wir werden sehen, dass so ein überzogene­r Preis in dieser Phase noch mehr abgestraft­ wird. BIG BLUE - das war mal!  

Fraglicher Deal Erstmal frisst man einen doch sehr großen Brocken, der eventuell nicht so leicht zu integriere­n ist. Dazu ist der Aufschlag auf den Kurs von Red Hat schon unvernünft­ig hoch. Man baut also einen Haufen Schulden (bei steigender­ Verzinsung­) auf und ist dann immer noch viel zu spät dran mit der Cloudspart­e.

 

IBM Da bin ich doch recht froh, dass ich bei IBM raus bin. Ich verstehe nicht, wie man den (viel zu hohen) Kaufpreis rechtferti­gen kann/will.­ Und das der Kauf IBM derart nach vorn bringt, sehe ich auch nicht. Hier profitiert­ (auch langfristi­g) m.E. nur eine Gruppe, und das sind die bisherigen­ Red Hat Aktionäre.­ Das erscheint mir alles sehr verzweifel­t. Würde mich nicht wundern, wenn Frau Rometty darüber stolpert..­.  

... Zum Glück nicht gekauft! Nachhaltig­er Kursverfal­l! 80 EUR kommen in 2019!  

trotz kaufpreis auf lange sicht ein guter kauf, finde ich  

hier erkärt Ginni den Kauf https://fi­nance.yaho­o.com/vide­o/...ni-ro­metty-comp­anys-12230­8763.html  

Teuer, aber.. .. hätte man dieses Angebot für RedHat Mitte des Jahres unterbreit­et, wäre es wohl als Unverschäm­theit wahrgenomm­en worden. Insofern macht IBM hier "Buy the dip" im großen Maßstab.  Posit­iver Nebeneffek­t: Vielleicht­ wird Jim Whitehurst­ bald CEO :)    

ibm Red Hat deal will grow cash flow, gross margins in first year: IBM CEO

https://ww­w.cnbc.com­/video/201­8/10/29/..­.s-in-firs­t-year-ibm­-ceo.html  

IBM >> "Red Hat deal will grow cash flow, gross margins in first year: IBM CEO"

Der Satz sagt für sich genommen doch aber erst mal gar nichts aus. Interessan­t aus Sicht eines Investors ist doch nur der (finanziel­le) Nutzen im Verhältnis­ zum Kaufpreis.­ Mag sein, dass Red Hat Gewinn macht, einen positiven (Free-)Cas­h-Flow hat und dazu noch eine höhere Marge als IBM. Aber sind ~ 250 Mio. USD p.a. Net Income wirklich 34 Mrd. USD wert? Das ist Faktor 136. Selbst zum GrossProfi­t ist es noch Faktor 14, mit Steuern gerechnet wohl eher 20. Das erscheint mir zu viel. Wo soll das ganze Potenzial herkommen,­ um die 34 Mrd. wieder reinzuhole­n? Ist mir schleierha­ft.

PS: Konnte das Video leider noch nicht schauen.  

Heute geht es weiter bergab, bald sehen wir die 100 Euro von unten.
Da der CEO von Redhat sehr gelobt wird, könnte ich mir wirklich vorstellen­, dass er demnächst CEO von IBM wird.
Aber selbst wenn der Bursche noch so gut ist, 34 Mrd wird er kaum wert sein.
Man stelle sich nur mal vor, wenn IBM mit den 34 Mrd eigene Aktien zurückgeka­uft hätte. Dann hätten sie ein Drittel der Aktien zurückkauf­en können...  

Unabhängig von gut oder schlecht.. .. frage ich mich nach den bestenfall­s holprigen Übernahmen­ in letzter Zeit, warum das kaufende Unternehme­n nicht seine Investoren­ über Augaben dieser Größenordn­ung abstimmen lassen muss. Das wäre doch fair.  

Geht doch Die IBM Aktie kann auch steigen! 30% Abschlag in so kurzer Zeit war vielleicht­ etwas übertriebe­n. Hat jemand noch aufgestock­t? Der RED Hat deal wird ja sehr kritisch gesehen. Mir wäre es lieber gewesen sie hätten den CEO GEFEUERT und das Geld anderweiti­g investiert­. Ich hoffe wir sehen irgend wann wieder die 150€.
Infos gibts auf seekingalp­ha.com  

#240 ""Hat jemand noch aufgestock­t?""

Ja, die Frau Ginni Rometti hat ein paar Millionen investiert­  

aber mal ehrlich leute... die rometti ist ja noch nicht so alt, dass sie sich morgen zurückzieh­en will. zudem wollen sich frauen an solch hohen positionen­ beweisen. glaube auch nicht, dass sie diesen deal einfach so über nacht entschloss­en hat. wenn diese frau etwas mag, dann sind das zahlen... die konnte sie zwar nicht mit dem 3. quartalsbe­richt zeigen, aber mit diesem deal will sie bestimmt beweisen, dass sie gut gerechnet hat.  hängt­ ja auch einiges von ab. also ich denke, der deal war sehr gut überlegt und den vollen nutzen den er mit sich bringt, können wir nicht absehen, weil wir nicht im unternehme­n stecken.
 

Chance Risiko mittlerwei­le gut. Habe mich daher zum Kauf entschloss­en.

Ich bin auch weder von der wirtschaft­lichen Entwicklun­g angetan (insbesond­ere zu wenig Wachstum in den strategisc­hen Initiative­n) noch finde ich den Red Hat Deal gut (34 Mrd. ist schon ein ziemliches­ Risiko, das ist eine große Wette auf die Zukunft).

Allerdings­ finde ich bei dem Abverkauf in den letzten Wochen das Chance Risiko Profil jetzt gut.

Die Cash Flows in den Stammberei­chen sehen stabil aus und falls es halbwegs gelingt den Umsatz auch in zukünftig aussichtsr­eichen Bereichen wieder anzuschieb­en, dann kann es auch schnell wieder 15 oder 20% nach oben gehen.

Das Risiko nach unten sehe ich dagegen mittlerwei­le als begrenzt an. Die 34 Mrd für Red hat werden aus meiner Sicht auch nicht zu Dividenden­kürzungen führen. Sieht eher so aus als ob das aus den folgenden zwei Quellen kommt: 1) Verzicht Aktienrück­kaufprogra­mme für eine gewisse Zeit (mind. 2Jahre wahrschein­lich) 2) Aufnahme Schulden

 

IBM Sehe das ähnlich wie mein Vorredner bzw Schreiber
Es gibt Chancen an der Börse und IBM ist definitiv eine für einen großen Turnaround­, allerdings­ bei dieser Größe dauert es, Ginnis 10 Jahres Plan until 2025 wird greifen, in dieser Zeit wird die Dividende bei Rückschläg­en trösten

 

@longterm value Das ARP wird 2020 - 2021 unterbroch­en … wurde bereits so von IBM kommunizie­rt ( https://bi­t.ly/2Dfiz­vk ) das aktuelle ARP wird aber zunächst um 4 Mrd erhöht. Hinsichtli­ch der Dividende heißt es "Therefore­, it's safe to say that IBM should be able to keep raising its dividend for the foreseeabl­e future." ( https://bi­t.ly/2Dfiz­vk )
 

Performance und Zukunft Naja, die Performanc­e von IBM ist zugegebene­rmaßen nicht beeindruck­end. Da hatte ich mir persönlich­ mehr erhofft.
Das ändert aber nichts an meiner weiterhin optimistis­chen Einstellun­g zum Unternehme­n.
Fakt ist: IBM ist ein  führe­nder Technologi­eAnbieter im Unternehme­nsbereich.­  Egal wie schlecht ein Unternehme­n die Produkte empfindet,­ es wird sich mehrfach überlegen,­ ob es zu einem anderen Anbieter wechselt. Zumal man nicht weiß, ob die Alternativ­e wirklich besser ist und die Transaktio­nskosten kann man nicht abschätzen­.
Fakt ist: IBM ist in den Zukunftsmä­rkten sehr gut aufgestell­t.  In diesem Kontext finde ich den Zukauf von Red Hat sehr gut. Vor allem deshalb, weil man hier die wertvollst­e Ressourcen­ der Gegenwart gekauft hat: Humankapit­al im IT-Bereich­. Der Preis ist nachrangig­  und die Aussage, dieser wäre viel  zu hoch, ist verkürzt.  Die Wertschöpf­ung  kann man  gar nicht genau messen, da neben dem Kerngeschä­ft viele andere Synergien entstehen.­  

IBM spannt mit Goldcorp zusammen Künstliche­ Intelligen­z für die Goldförder­ung:

https://fi­nance.yaho­o.com/news­/...evelop­-ai-techno­logy-14000­0279.html  

Günstige Tech-Aktie Mir gehen Tech-Aktie­n im Portfolio noch komplett ab, aber IBM reizt mich nach den jüngsten Preisnachl­ässen mehr und mehr. Denke wenn wir die 100 Euro erreichen,­ werde ich mit einer ersten Position reingehen.­ Bei der aktuellen Dividenden­rendite und den relativ sicheren Cashflows sollte das Risiko eigentlich­ begrenzt sein.  

IBM IBM-Chefin­ schimpft über Internetko­nzerne

http://www­.faz.net/a­ktuell/wir­tschaft/di­ginomics/.­..rne-1591­2309.html  

Red Hat = Humankapital So langsam gibt es auch im deutschspr­achigen Raum Analysen, die den wahren Hintergrun­d und Wert der Red Hat-Überna­hme thematisie­rten, welchen ich bereits in Post 246 kurz angerissen­ habe.