Roche Holding untergewichten
15.08.02 16:42
Berliner Volksbank
Die Analysten der Berliner Volksbank bewerten die Roche Holding-Aktie (WKN 851311) mit "untergewichten".
Der Gewinn des Pharmakonzerns sei im ersten Halbjahr 2002 wegen eines tieferen Finanzergebnisses und höherer Steuern um 27% auf 1,8 Mrd. Schweizer Franken (SFR) gesunken. Der Umsatz habe sich um 2% auf insgesamt 14,7 Mrd. SFR erhöht. Der Betriebsgewinn liege unverändert bei 1,7 Mrd. SFR. Die Mehrheit der Analysten habe einen Ergebnisrückgang von lediglich 15% erwartet.
Roche rechne im Jahr 2003 für seine wichtigste Sparte Pharma mit einem zweistelligen Verkaufswachstum. Auch der Bereich Diagnostics solle zweistellig wachsen. Unter Berücksichtigung der japanischen Chugai, die ab 01.10.02 konsolidiert werden solle, dürfte sich das Verkaufswachstum 2002 um zusätzlich 2 Prozentpunkte erhöhen. Roche rechne durch Chugai jährlich mit einem zusätzlichen Betriebsgewinn vom etwa 300 Mio. SFR nach Abzug der jährlichen Amortisationsbelastung von 100 Mio. SFR. Das Vitamingeschäft stehe zum Verkauf.
Aufgrund des deutlich unter den Erwartungen gesunkenen Halbjahresüberschusses scheine die Aktie derzeit überbewertet. Das Ergebnis sei aber schwer einzuschätzen, somit sei eine genauere Einschätzung und Bewertung der vorliegenden Zahlen erst nach der Allianz mit Chugai und der Ausgliederung des Vitamingeschäftes zum Ende 2002 möglich.
Die Analysten der Berliner Volksbank empfehlen die Roche Holding-Aktie aufgrund dieser unklaren Situation vorläufig unterzugewichten.
Der Gewinn des Pharmakonzerns sei im ersten Halbjahr 2002 wegen eines tieferen Finanzergebnisses und höherer Steuern um 27% auf 1,8 Mrd. Schweizer Franken (SFR) gesunken. Der Umsatz habe sich um 2% auf insgesamt 14,7 Mrd. SFR erhöht. Der Betriebsgewinn liege unverändert bei 1,7 Mrd. SFR. Die Mehrheit der Analysten habe einen Ergebnisrückgang von lediglich 15% erwartet.
Aufgrund des deutlich unter den Erwartungen gesunkenen Halbjahresüberschusses scheine die Aktie derzeit überbewertet. Das Ergebnis sei aber schwer einzuschätzen, somit sei eine genauere Einschätzung und Bewertung der vorliegenden Zahlen erst nach der Allianz mit Chugai und der Ausgliederung des Vitamingeschäftes zum Ende 2002 möglich.
Die Analysten der Berliner Volksbank empfehlen die Roche Holding-Aktie aufgrund dieser unklaren Situation vorläufig unterzugewichten.
24.04.26
, Raiffeisen Bank International AG
Roche Aktie: Erheblicher WährungsgegenwindWien (www.aktiencheck.de) - Roche-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG: Julian Lindinger, Analyst ...
23.04.26
, Raiffeisen Bank International AG
Roche Q1-Umsatzzahlen: Erheblicher Währungsgege [...]Wien (www.aktiencheck.de) - Roche-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG: Julian Lindinger, Analyst ...
23.04.26
, dpa-AFX
GNW-News: [Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR [...]^* Konzernverkäufe stiegen in den ersten drei Monaten um +6% zu konstanten Wechselkursen (CER(1); in ...