Hess Midstream hat gestern seine Finanzprognose für 2026 und seine Ziele bis 2028 vorgestellt. Das Unternehmen erwartet deutlich höhere Free-Cashflow-Zahlen bei gleichzeitig stark reduzierten Investitionen. Kann die Konzentration auf Cashflow und Ausschüttungen die Anlegerstimmung stabilisieren?

Wichtige Fakten im Überblick:
- 2026 Net Income: 650–700 Mio. USD
- 2026 Adjusted EBITDA: 1,225–1,275 Mrd. USD
- 2026 Capex: rund 150 Mio. USD; <75 Mio. USD p.a. in 2027/2028
- 2026 Adjusted Free Cash Flow: 850–900 Mio. USD
- Ziel: Ausschüttungssteigerung ≥5% p.a. bis 2028; aktuelle Dividendenrendite ~8,47%

Die Zahlen im Detail

Für 2026 nennt Hess Midstream ein erwartetes Adjusted Free Cash Flow von 850–900 Mio. USD. Die Maßnahmebasis ist ein deutlich geringeres Investitionsvolumen: Capex soll 2026 bei etwa 150 Mio. USD liegen und danach auf unter 75 Mio. USD pro Jahr fallen. Das Management rechnet damit, nach Ausschüttungen bis 2028 rund 1 Mrd. USD überschüssigen Free Cash Flow zu generieren.

Die Guidances für Net Income (650–700 Mio. USD) und Adjusted EBITDA (1,225–1,275 Mrd. USD) stützen das Ziel, die Ausschüttung pro Aktie jährlich um mindestens 5% zu erhöhen.

Operative Anpassungen und Governance

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Hess?

Operativ plant Hess Midstream flach bleibende Öl-Durchsatzmengen in der Bakken-Region, während die Gasvolumina moderat mit einem CAGR von etwa 1,5% bis 2028 wachsen sollen. Das Unternehmen hat den Baustopp für die Capa-Gasverarbeitungsanlage angekündigt und stellt seine Pläne in Einklang mit den Produktionsvorgaben der strategischen Partnerin Chevron.

Parallel gab es Vorstandsänderungen: Andrew B. Walz verließ das Board für eine Chevron-Position; Kristi H. McCarthy wurde zur Vorsitzenden bestellt, und Barbara F. Harrison (Chevron) trat dem Board bei. Damit ist die operative Abstimmung mit Chevron deutlich sichtbarer.

Bewertung und Ausblick

Die Prognose stärkt den Fokus auf Free Cash Flow und bietet Spielraum für Schuldentilgung (Ziel: Verschuldungsgrad <3,0x Adjusted EBITDA) oder Aktienrückkäufe. Marktbeobachter führen das aktuelle Renditeniveau von rund 8,5% an, und eine Analyse vom 10. Dezember schätzt einen inneren Wert über dem aktuellen Kurs. Die Aktie liegt 2025 bislang rund 7,6% im Minus; Analystenkonsens bleibt auf „Hold“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von etwa 41,44 USD (potenzielles Aufwärtspotenzial ~20%).

Ob die Mitteilung die Stimmung dauerhaft stabilisiert, hängt von zwei konkreten Faktoren ab: der tatsächlichen Umsetzung der Capex-Senkungen und den Durchsatzmengen, die eng an Chevrons Förderaktivitäten in North Dakota gekoppelt sind. Nächster prüfbarer Meilenstein ist der Q4-Bericht, in dem das Management Details zur Umsetzung der Kostensenkungen und zur Mittelverwendung liefern sollte. Technisch ist zudem relevant, ob die Aktie das Niveau von 35 USD zurückerobern kann.

Hess-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Hess-Analyse vom 11. Dezember liefert die Antwort:

Die neusten Hess-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Hess-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 11. Dezember erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

Hess: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...