Ob zuletzt die Leistungsbilanz in Europa oder die Notenbankbilanzen der europäischen und amerikanischen Zentralbank – wichtige Rahmendaten zeigen nach unten.

Mit dem Schrumpfkurs dürften auch weitere Einschränkungen für Bürger und Unternehmen einhergehen. Auch die Inflation ist sehr viel hartnäckiger, als es die Offiziellen zunächst eingestehen wollten. Nicht einmal die Fed wollte am Mittwoch Entwarnung geben. Es sind besonders die Verbraucher, die unter der Kombination aus Teuerung und Schrumpfung leiden. Die frühere Fed-Chefin und heutige US-Finanzministerin, Janet Yellen, dürfte ihre Aussage aus dem Jahr 2017, wonach es „zu ihren Lebzeiten“ keine Krise mehr geben werde, heute wohl so nicht mehr wiederholen. Unklug war das Statement allerdings auch schon damals.

China-Motor stottert

Zwar schnitt das chinesische BIP-Wachstum im dritten Quartal mit +3,9 % um 0,5 Prozentpunkte besser ab als erwartet. Hinter dieser Zahl ziehen aber dunkle Wolken auf. Besonders die Folgen der Corona-Restriktionen und die anhaltende Korrektur des absurd gewucherten Immobiliensektors lassen erst einmal keine positiven Impulse der chinesischen Konjunkturlokomotive erwarten. Das gilt auch für die Verlängerung von Xi Jinpings Amtszeit um weitere fünf Jahre, der sich nicht auf die Wirtschaft, sondern auf nationale Interessen konzentrieren will, was die Taiwan-Frage wieder in den Fokus rückt. Die Investoren reagierten verstimmt. Wo also kann derzeit noch investiert werden, um der Inflation doch ein Schnippchen zu schlagen?

Eine Lösung für jede Lage

Eine Antwort auf diese Frage gibt Christian Scheid (Scheid) mit seinem wikifolio  Special Situations long/short. Denn in turbulenten Zeiten bleibt Flexibilität Trumpf. Mit seinem Fokus auf Sondersituationen profitiert er von Übernahme- und Squeeze-out-Situationen, besonderen Ereignissen wie Gerichtsterminen oder Medikamentenzulassungen, Sonderdividenden, besonderen Kursverläufen, absehbaren Gewinnsprüngen, Neubewertungs- und Unterbewertungssituationen, Indexaufnahmen sowie von besonderen charttechnischen Konstellationen. Es gibt also einen bunten Strauß möglicher gewinnbringender Sondersituationen. Dabei konzentriert sich Scheid auf Nebenwerte aus Deutschland. Mit einer Aktienquote zwischen 0 und 100 % – aktuell sind es 55,1 % –und einer Haltedauer zwischen wenigen Stunden und mehreren Monaten zeigt sich Scheid auch in diesen Fragen maximal flexibel. Sogar auf der Short-Seite ist er aktiv, wobei er sich hier auf Indizes wie den DAX oder den EURO STOXX 50 und einen wikifolio-Anteil von rund 10 % beschränkt. Ziel dieser Flexibilität ist eine vom Gesamtmarkt unabhängige Wertentwicklung, die zudem eine Outperformance darstellt. Die Top 3 seiner Investments bilden derzeit  Morphosys,  Shop Apotheke und  Dr. Ing. H.C.F. Porsche mit insgesamt 16,6 % des Portfolios. Mit seiner Strategie hat Scheid sein Ziel mehr als erreicht. Seit der Auflegung im November 2013 legte „Special Situations long/short” um satte +528,3 % zu und erzielte damit eine außergewöhnliche jährliche Durchschnittsrendite in Höhe von +22,8 %. Trotz des schwierigen Börsenumfelds liegt das wikifolio auf Jahressicht nur 3,8 % im Minus.

Special Situations long/short Scheid DE000LS9BYB1 ISIN kopierenwikifolio ansehen Chart abc cde Analyse 201420162018202020220250500750-250 Kennzahlen

• +542,3 % seit 09.11.2013
• -2,7 % 1 Jahr

• - Risiko-Faktor 
• EUR 1.651.643,69 investiertes Kapital

Ø-Performance pro Jahr: +22,8 Prozent Intelligente Mischung

Möglichst „wenige anlagetechnische Beschränkungen“ erlegt sich auch Christian Jagd (Portfoliomatrix) mit seinem wikifolio  Intelligent Matrix Trend auf. Seine Kandidaten wählt er aus einem „breiten, internationalen Anlagespektrum“ aus, wobei er sich mit seinem aktiven Ansatz auf eine fundamental und charttechnisch getriebene Trendstrategie konzentriert. Infrage kommen dafür neben Aktien auch Fonds und ETFs. Den größten Anteil am wikifolio sollen dabei Aktien mit einem intakten Aufwärtstrend oder in einer charttechnischen Ausbruchssituation stellen. Basis der Entscheidungsfindung sind neben Trendbestätigungs- und Trendwendeindikatoren auch fundamentale und makroökonomische Analyseergebnisse. Über Long- und Shortpositionen soll der Anleger zudem von verschiedenen Marktsituationen profitieren und vor Wertverlusten in turbulenten Marktphasen geschützt werden. Eine Dynamisierung erfährt die Performance durch die Beimischung von Neben- und Hochtechnologiewerten, wobei die Volatilität mit einem intelligenten und zeitnahen Risikomanagement reduziert werden soll. Neben der Cash-Quote von 9,4 % besteht das Portfolio mit einer Gewichtung von 16,1 % aus ETFs, die die Bereiche Wasser und Gold abbilden, sowie aus einem Short-DAX. Die Aktienallokation mit einem Anteil von 74,5 % verteilt sich auf rund 70 Einzelwerte. Die Top 3 werden von  Verbio,  Apple und  C3.AI repräsentiert und vereinen 13 % des wikifolios auf sich. Seit dem Start im März 2014 legte „Intelligent Matrix Trend“ um +451 % zu, was einer hervorragenden durchschnittlichen Jahresperformance von +22,0 % entspricht.

Intelligent Matrix Trend Portfoliomatrix DE000LS9FEG3 ISIN kopierenwikifolio ansehen Chart abc cde Analyse Benchmarks für Intraday nicht verfügbar201620182020202205001000-500 Kennzahlen

• +455,2 % seit 25.03.2014
• -34,4 % 1 Jahr

• 0,65× Risiko-Faktor 
• EUR 43.621.099,79 investiertes Kapital

Ø-Performance pro Jahr: +22,0 Prozent „Fünf ist Trümpf“

Mit seinem wikifolio  German Trend Twenty setzt Andre Günther (Viquanto) ganz auf Titel aus den heimischen Indices DAX, MDAX, TecDAX sowie SDAX. Sein Anlagehorizont ist dabei mittel- bis langfristig ausgerichtet. Der über alle Indices angewandte einheitliche Auswahlmechanismus beruht auf technischen Indikatoren, die die Attraktivität eines Titels anhand des aktuellen Kursniveaus im Vergleich zur Historie ermitteln. Ziel ist die Identifikation mittelfristig stabiler Aufwärtstrends. Für eine Investition werden aus jedem Index die jeweils fünf besten Titel ausgewählt. Werden weniger als fünf Titel gefunden, verbleibt die entsprechende Liquidität in der Kasse. Damit sollen die Drawdowns während Börsenbaissen verringert werden. Die Kassenhaltung erfolgt in Geldmarktfonds bzw. Geldmarkt-ETFs. Das wikifolio wird regelmäßig an diesen quantitativen Investmentprozess angepasst. Daher sind in dem aktuell nahezu vollständig investierten wikifolio die 20 enthaltenen Aktien nahezu gleichgewichtet. Die Topperformer sind aktuell  PNE Wind,  K+S und  Linde. Seit dem Start im Januar 2014 legte „German Trend Twenty“ um +109 % zu und konnte damit trotz der jüngsten Kursturbulenzen einen sehr ordentlichen jährlichen Durchschnittsertrag von +8,8 % erwirtschaften.

German Trend Twenty Viquanto DE000LS9CAE3 ISIN kopierenwikifolio ansehen Chart abc cde Analyse 20162018202020220100200-100 Kennzahlen

• +110,3 % seit 10.01.2014
• -25,7 % 1 Jahr

• 0,68× Risiko-Faktor 
• EUR 35.954,93 investiertes Kapital

Ø-Performance pro Jahr: +8,8 Prozent Was kommt?

Die neue Berichtswoche startet am Montag mit der Veröffentlichung der chinesischen Import- und Exportdaten. Am Dienstag folgt die Entwicklung der Einzelhandelsumsätze für die Eurozone, bevor am Mittwoch die Erzeuger- und Verbraucherpreise in China bekannt gegeben werden. Die US-Verbraucherpreise ziehen am Donnerstag die Aufmerksamkeit auf sich. Am Freitag schließt die Berichtswoche mit der Veröffentlichung der deutschen Verbraucherpreise sowie dem US-Verbrauchervertrauen, erhoben von der Universität Michigan.

Keine News, Insights und Storys mehr verpassen! Jetzt den wikifolio Newsletter abonnieren!

Disclaimer: Jedes Investment in Wertpapiere und andere Anlageformen ist mit diversen Risiken behaftet. Es wird ausdrücklich auf die Risikofaktoren in den prospektrechtlichen Dokumenten der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft (Endgültige Bedingungen, Basisprospekt nebst Nachträgen bzw. den Vereinfachten Prospekten) auf www.wikifolio.com, www.ls-tc.de und www.ls-d.ch hingewiesen. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Die Performance der wikifolios sowie der jeweiligen wikifolio-Zertifikate bezieht sich auf eine vergangene Wertentwicklung. Von dieser kann nicht auf die künftige Wertentwicklung geschlossen werden. Der Inhalt dieser Seite stellt keine Anlageberatung und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.

Disclaimer − Wichtiger rechtlicher Hinweis

wikifolio Financial Technologies AG hat alle zumutbaren Anstrengungen unternommen, um sicher zu stellen, dass die auf wikifolio.com bereitgestellten Informationen zur Zeit der Bereitstellung richtig und vollständig sind. Dennoch kann es zu unbeabsichtigten und zufälligen Fehlern gekommen sein, für die wir uns entschuldigen.