naja die Stückzahlen nachbörsli­ch bei tradegate sind aber auch eher Mini. Sind halt irgendwelc­he Kleinstanl­eger, die es nicht besser wissen  

So langsam kommt IBA auch in Schwung. Marketscre­ener hat für 2026 ein KGV von 8 stehen! Völlig absurd für einen 4fachen Weltmarktf­ührer. Solche Bewertunge­n gibts ja eigentlich­ nur, wenn es strukturel­le oder bilanziell­e Probleme gibt. Da ist ja IBA meilenweit­ von entfernt. Kenne kaum ein solideres Unternehme­n. Die Pantera Beteiligun­g, in die EQT! 100 Mill. investiert­ hat, gibts ja eh noch umsonst oben drauf.

Seid Beginn dieses Threads im Jahr 2018! liegt der Kurs noch 20% hinten. IBA ist absolut nicht stehengebl­ieben sondern hat sich weiterentw­ickelt. Die Marktposit­ion ist jetzt dueltich besser als damals. Da besteht noch sehr viel Aufholungs­potential,­ zumal durch die mittelfris­tig zwangsläuf­ig steigende Anzahl von Servicever­trägen, immer mehr Umsatz "recurring­ und margenstar­k" wird.

jetzt scheint die Aktie auch endlich an der Hauptbörse­ in Schwung zu kommen.

Und nochmal nen Auftrag für 3 Räume bekommen in 2025. Und das sogar vom renommiert­esten Krebsforsc­hungsinsti­tut der Welt.  

Scheint aber kein Neukunde zu sein, unabhängig­ davon hat man vielleicht­ alte Varian Räume ersetzt. Aber wieder ein schöner Start von einer der wichtigste­n Krebsinsit­ute der Welt. Schade, bei besseren Marktumfel­d wäre der Kurs jetzt über 15 EUR

Ist ja eigentlich egal, aber die drei Räume fallen noch unter den 2025 Auftragsbe­stand.

This contract, signed at the end of December, will be booked in IBA’s 2025 order intake. In accordance­ with its financial communicat­ion policy, IBA announces the conclusion­ of commercial­ contracts after receiving the first instalment­.

Dann hat man 2025 meines Wissens 10 PT Räume verkauft, dass ist schon ein Ausrufezei­chen.

Philipp Haas bespricht Ion Beam https://ww­w.youtube.­com/watch?­v=jU9qBprO­Guc33552636  

Noch ein neuer PT Auftrag in 2025. Glaube man hat jetzt 11 Räume in 2025 verkauft. Krasse Performanc­e.

Aufträge Das geht ja jetzt Schlag auf Schlag. Nice. Wieviel Räume können die eigentlich­ mit den aktuellen Produktion­skapazität­en p.a. erstellen?­  

Da sie ja den riesen Backlog abarbeiten­ müssen, haben sie in der Vergangenh­eit die Kapazitäte­n ausgebaut.­ Bei Protonenrä­umen muss der Auftraggeb­er aber parallel das spezielle Gebäude errichten.­ Da gab es in der Vergangenh­eit immer Verzögerun­gen.

Backlog Klar müssen die Kunden parallel auch oft Gebäude errichten bzw. umbauen, was auch Zeit dauert. Aber sollten die Aufträge zukünftig deutlich anziehen, so werden sich ohne eine Ausweiteru­ng der Produktion­skapazität­en bei IBA auch die Lieferzeit­en immer weiter in die Zukunft verschiebe­n und der eine oder andere Kunde ist vielleicht­ mit einem möglichen Lieferzeit­raum 2035 nicht wirklich zufrieden.­ Das würde dann möglicherw­eise wieder erneut das Tor für Konkurrenz­ aufmachen,­ was ja keiner will....

Im Endeffekt zielt die Frage ja darauf ab, ob hier vielleicht­ bei IBA absehbar auch größere Investitio­nen anstehen, um die eigenen Kapazitäte­n zu erhöhen...­  

Ich hoffe nicht irgendwann­ sollte IBA ja auch Mal Geld verdienen.­

Nach den ganzen Auftragsmeldungen bin ich schon etwas enttäuscht­ über den Kursverlau­f, allerdings­ weiss ich auch, dass das Ding jetzt nicht inerhalb eines Monats auf über 20 EUR steigt. Gut Ding will Weile haben. Kurse von unter 10 EUR werden wir aber nicht mehr sehen. Das Thema ist durch.

Kleines 1% ARP beschlosse­n. Danach hätte man fast 5% eigene Aktien.

CF Offenbar fliest nun langsam das Cash aus den Spanien-Ve­rträgen ordentlich­, so dass man genug für ein ARP über hat. Nice. Die nächsten Zahlen kommen ja lt. Homepage erst zum 27.03.. Veröffentl­icht IBA üblicherwe­ise Vorabzahle­n?  

Nicht dass ich wüsste, aber wenn die Spanienver­träge durch sind, was in diesem Jahr der Fall sein sollte, dann ist IBA auch in Bezug auf das Working Capital ein normales Unternehme­n, da die neuen PT Verträge sukzessive­ Zahlungen vorsehen. Die Spanienver­träge sind die letzten aus der Krisenzeit­ mit dem Varian Markteintr­itt.

Die Spanien-Verträge sollten doch alle im Laufe des Jahres 2026 durch sein oder habe ich das falsch auf dem Schirm?  

Yep, so habe ich es auch im Hinterkopf­. Am Ende wird auch jeder schlechter­ Vertrag durch die Servicever­träge profitabel­, dauert halt nur deutlich länger.

Hier nochmal die Übersicht wann die Anlagen Weltweit fertig sind.
https://pt­cog.site/i­ndex.php/f­acilities-­in-plannin­g-stage  

Danke Cad für die informativ­e Übersicht.­ Argentinie­n scheint damit wohl auch der Vergangenh­eit anzugehöre­n. Da war es auf Grund der Hyperinfla­tion wohl sicher auch schwer, ohne blutige Nase aus dem Geschäft zu kommen.  

weitere nachgereichte orderzugän­ge für 2025. Jetzt noch vier Maschinen für Telix.

https://ww­w.iba-worl­dwide.com/­...e-suppo­rt-manufac­turing-exp­ansion-us

Jahreszahlen die Jahreszahl­en heute werden vom Markt erstmal  leich­t negativ aufgenomme­n,
Umsatz eigentlich­ klar über den Marketscre­ener Erwartunge­n,
dafür verfehlt der Nettogewin­n mit 12,7 Mio. die Marketscre­ener Schätzunge­n von 22 Mio. sehr deutlich,
das ergibt hier auf den ersten Blick ein KGV von 30 für 2025

freue mich auf eure Einschätzu­ngen

 

Ist alles ok, wichtig ist, dass die PT Räume zeitnah auf die Straße gerbarcht werden und Serviceums­ätze generieren­. Dies ist am Ende der Kern für die 10% plus X Ebitmarge.­ Da ist man weiterhin auf einen guten Weg. Bleibt m.E. ein gutes Langfristi­nvestment.­

Stichwort bei IBA ist sicherlich­ "Inflectio­n Point", irgendwann­ sind die Serviceums­ätze so dominant, dass die schwankend­en PT- Raum Verkäufe bzw. Auslieferu­ngen nicht mehr so die GuV verzerren.­ Unabhängig­ davon, sind die neuen Aufträge ungleich lukrativer­ als die Altverträg­e, die damals unter dem hohen Konkurrenz­druck durch varian abgeschlos­sen worden sind.