Australien - STOCKLAND - Aktie
| eröffnet am: | 02.06.11 19:01 von: | buran |
| neuester Beitrag: | 11.04.26 22:54 von: | MrTrillion3 |
| Anzahl Beiträge: | 107 | |
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bewertet mit 2 Sternen |
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Dividende je Aktie 0,18 € (2011)
KGV 11,3 (2011)
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2,59 €
Letzter Kurs -1,22%
Veränderung 2,62 €
Vortag 2,57 €
Eröffnungskurs
http://www.boersennews.de/markt/aktien/...l6kCFUTxzAodKlzwuQ&rd=1
1n.png
https://hotcopper.com.au/threads/ann-stockland-q321-update.6014414/
Q321 Presentation
https://hotcopper.com.au/threads/...ckland-q321-presentation.6014444/
https://hotcopper.com.au/threads/...nd-investor-presentation.6168536/
Stockland Property Portfolio as at 30 June 2021
https://hotcopper.com.au/threads/...folio-as-at-30-june-2021.6231662/
Stockland FY21 Results Presentation
https://hotcopper.com.au/threads/...y21-results-presentation.6231521/
Stockland announces FY21 Results
https://hotcopper.com.au/threads/...d-announces-fy21-results.6231491/
Statutory profit of $1.1 billion up from $(21) million in FY20
• FFO down 4.6% to $788 million
• FFO per security down 4.6% to 33.1 cents – at the top end of previous guidance (32.5 to
33.1cents)
• Residential underlying FFO excluding transaction profits1 up 20.5% versus FY20
• Residential net sales volumes up 54.2% versus FY20 to 7,700 lots2
• Residential settlement volumes up 19.8% to 6,374 lots
• Record established sales for the Retirement Living business and strong settlement growth
• Commercial Property like for like FFO growth of 3.9% with many metrics better than pre-
COVID-19 levels
• Solid improvement in Retail leasing activity, rent spreads and cash collection rates
• Close to 100% of tenant negotiations for the FY20 Commercial Code of Conduct
completed
• 97%3 of FY21 rent collected across the Commercial Property portfolio (96% retail, 99%
logistics and 98% workplace), after abatements
• Executing on our $5.5 billion4 Logistics, Life Sciences & Technology pipeline, with several
key leasing, planning and construction milestones reached during the period
• Net Tangible Assets (NTA) up 5.3% to $3.98 per security, reflecting positive revaluation
gains and strong cash generation
• Capital management metrics strong with gearing at 21.4% down 400 basis points on
FY20, available liquidity maintained at around $2.2 billion, cost of debt down for the 7th
consecutive year to 3.7% and operating cashflow consistent year on year at $1.0 billion
• $33 billion5 development pipeline provides visibility of future development profits and
creation of high quality investment product for the Group and its capital partners
• Halcyon transaction (July 2021) accelerates land lease strategy and is immediately
accretive to FFO
https://hotcopper.com.au/threads/...kland-1q22-market-update.6358331/
1Q22 Market Update Presentation
https://hotcopper.com.au/threads/...rket-update-presentation.6358343/
Freue mich bereits auf zusätzlichen Dividenden (normalerweise August und Februar) und gehe gedanklich sehr long mit diesem Titel.
"Stockland ist ein australischer Real Estate Investment Trust, der durch Landbesitz, der Industrie-, Einzelhandels- und Wohninteressen umfasst, konstante Dividendenrenditen erzielt. Der A-REIT begrüßte kürzlich Ivanhoé Cambridge und Mitsubishi Estate auf seiner Drittkapitalplattform.
Stockland wurde zunächst hart von der Covid-19-Pandemie getroffen. Aber es profitiert jetzt vom Immobilienboom und bereitet es auf einen anhaltenden Gewinn für die kommenden Jahre vor. Und als einziger A-REIT auf dieser Liste ist das Engagement in Stockland eine einfache Möglichkeit, das Risiko in einem Dividendenportfolio zu diversifizieren.
Die Dividende von Stockland für 2021 lag bei 0,25 US-Dollar und damit über den 0,22 US-Dollar von 2020, aber einige Cent unter dem Rekord von 2019. Mit der Wiedereröffnung der Weltwirtschaft, da sich Australien von der Just-in-Time-Produktion entfernt, könnte die Nachfrage nach seinen Einzelhandels- und Lagerflächen jeden Rückgang des Wohnimmobilienwerts übertreffen."
Quelle s. Link hierunter
Aus dem Englischen übersetzt mit MS Edge
"Stockland hat mit Autism Spectrum Australia (Aspect), Australiens größtem Dienstleister für Menschen im Autismus-Spektrum, zusammengearbeitet, um als erstes Immobilienunternehmen sensorische Karten seiner Einkaufszentren zu erstellen, um Kunden mit Autismus und ihre Familien zu unterstützen.
Sensorische Karten geben Kunden mit sensorischen Verarbeitungsunterschieden, wie Autismus, die Möglichkeit, im Voraus zu planen, bevor sie neue Umgebungen besuchen, um besser durch Situationen zu navigieren, die Angst oder Stress überfordern oder verursachen können.
Sensorische Stressoren können eine beliebige Kombination aus Lärm, Licht, Geruch, Berührung sowie Gedränge oder belebte Bereiche sein. Sensorische Probleme können durch Stress durch Warten oder die Unvorhersehbarkeit öffentlicher Räume verschärft werden.
Sowohl Stockland als auch Aspect haben viel aus der Zusammenarbeit gelernt, um die ersten sensorischen Karten für Einkaufszentren zu entwerfen. Um die sensorischen Karten zu entwickeln, führte das autismusfreundliche Team von Aspect Bewertungen in den Einzelhandelszentren von Stockland in Green Hills, Merrylands, Shellharbour, Wetherill Park, Point Cook und Wendouree durch.
Bei den Bewertungen besuchten autistische Berater die Zentren an einem normalerweise arbeitsreichen Tag und gaben Feedback zu ihren Erfahrungen und Ratschläge zu potenziellen positiven Aspekten, Herausforderungen und Lösungen für Gemeinschaftsräume.
Michelle Abbey, Executive General Manager für Retail Town Centres, sagte: "Wir freuen uns, während des World Autism Understanding Month mit der Einführung von sensorischen Karten in unseren Retail Town Centres zu beginnen, was ein positiver Schritt in Richtung eines unserer Nachhaltigkeitsziele ist, den gleichberechtigten Zugang zu unseren Vermögenswerten zu verbessern.
"Seit einiger Zeit haben wir Sensitive Santa-Sitzungen in unseren Zentren für Kinder mit sensorischen Unterschieden, so dass Familien eine Weihnachtserinnerung in einer ruhigen und entspannten Umgebung festhalten können, normalerweise bevor die meisten Geschäfte öffnen.
"Wir schaffen jetzt mehr Möglichkeiten für Kunden im Autismus-Spektrum und Menschen mit anderen versteckten Behinderungen, mit farbcodierten sensorischen Karten auf unsere Zentren zuzugreifen, die verschiedene Zonen von sensorfreundlichen Zonen in Blau bis hin zu hohen sensorischen Zonen in Rot hervorheben.
"Wir arbeiten seit 2020 mit Aspect zusammen, um die Inklusion und Zugänglichkeit innerhalb unserer Einzelhandelsimmobilien zu verbessern, und wir freuen uns darauf, in den nächsten zwei bis drei Jahren sensorische Karten in unserem gesamten Portfolio an Einzelhandelszentren einzuführen", sagte Frau Abbey.
Jacqui Borland, CEO von Aspect, sagte: "Diese Art von Inklusionsprojekten ist einfach so wichtig.
"Etwas so Einfaches wie der Besuch des örtlichen Ladens kann aufgrund einer Reihe von Unbekannten über die Umwelt mit Angst behaftet sein.
"Das Wissen über diese Umgebung vor der Ankunft wird dazu beitragen, Sicherheit zu schaffen und einen großen Beitrag zur Verringerung der Angst zu leisten. Es ist einfach ein großer Schritt in Richtung einer integrativeren und verständnisvolleren Gesellschaft", sagte Frau Borland.
Sensorische Karten können von den Websites von Stockland Green Hills, Stockland Merrylands, Stockland Shellharbour, Stockland Wetherill Park, Stockland Point Cook und Stockland Wendouree eingesehen und heruntergeladen werden, die auch an den Kundendiensten in unseren Einzelhandelszentren erhältlich sind."
Quelle s. Link hierunter (EN)
Stockland ist m.E. ein solides Unternehmen mit einer attraktiven Dividendenrendite von ca. 6 %.
https://www.intelligentinvestor.com.au/shares/asx-sgp/stockland
Stockland has 2,000 homes in development across 10 actively trading land lease communities
Feb 27 2024 Updated February 27, 2024
Ian Horswill
ACCC back Stockland and Supalai buying Lendlease’s master planned communities with land lease community potential
Sep 26 2024 Updated September 26, 2024
Ian Horswill
Stockland Reaffirms FY25 FFO/shr Guidance
April 29, 2025 — 09:54 pm EDT
Written by RTTNews.com for RTTNews
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Maschinell übersetzt von ChatGPT
"(RTTNews) – Das australische Immobilienunternehmen Stockland Corp. Ltd. (SGP.AX, STKAF.PK) hat seine Prognose für den Funds from Operations (FFO) pro Wertpapier im Geschäftsjahr 2025 bekräftigt. Diese liegt nach Steuern zwischen 33,0 und 34,0 Cent. Die Ausschüttung pro Wertpapier für das Geschäftsjahr 2025 soll etwa 75 % der FFO nach Steuern betragen.
Stockland gab bekannt, dass es die vertraglichen Verhandlungen zur Entwicklung des Waterloo Renewal Project in New South Wales abgeschlossen hat – in Zusammenarbeit mit seinen Konsortialpartnern.
Das Unternehmen veröffentlichte zudem ein Update zur Geschäftsentwicklung für das dritte Quartal, das am 31. März 2025 endete. Die Wiedervermietungsspanne im Bereich Logistik lag bei 26,0 %.
Das Portfolio der auf den täglichen Bedarf ausgerichteten Einkaufszentren (Essentials-based Town Centres) zeigt weiterhin positives Umsatzwachstum und starke Leasing-Spreads. Insgesamt wurde ein vergleichbares Jahresumsatzwachstum (MAT) von 2,4 % erzielt, während das vergleichbare MAT-Wachstum bei Spezialverkäufen 1,5 % betrug.
Weitere Informationen zu Unternehmensgewinnen, dem Gewinnkalender und Ergebnissen von Aktien finden Sie unter rttnews.com.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die Ansichten von Nasdaq, Inc. wider."
Einschätzung der Stockland-Aktie (WKN 887471 / ASX: SGP) per 13.01.2026:
Aktuelle Kurs- und Kennzahlenlage
Die Aktie notiert aktuell rund AU$ 5.50–5.60 (Ende der letzten Woche) mit einer Dividendenerwartung von ca. 4,5 % – 4,6 %. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei ca. 16x, was im historischen Kontext nicht teuer ist. (StockAnalysis)
Analysten-Meinungen & Price Targets
• Konsens-Analystenziel (12 Monate) liegt im Bereich ca. AU$ 6.3–6.4 mit potenziellem Upside von ca. 10 – 15 %. (tipranks.com)
• Ratings sind überwiegend in „Hold” bis moderat „Buy“ eingestuft, also keine klaren starken Kauf-Signale, aber leichte positive Tendenz. (tipranks.com)
Fundamentale Entwicklung & Geschäftslage
• Stockland ist ein diversifizierter australischer REIT mit Schwerpunkten auf Wohn- und Gewerbeentwicklung sowie Immobilienmanagement. (StockAnalysis)
• Finanzkennzahlen zeigen solides operatives Ergebnis und stabile Erträge, wobei die Verschuldung im Vergleich zum Eigenkapital moderat ist, aber kein übermäßig konservatives Level. (tipranks.com)
• Guidance für FY 2026 sieht Funds From Operations (FFO) von 36-37 AU-Cents vor und eine stabile Dividendenausschüttung. (RTTNews)
Chancen
• Moderate KGV-Bewertung im Vergleich zur Fair-Value-Schätzung. (simplywall.st)
• Potenzielles Aufwärts-Kurspotenzial, unterstützt durch Analystenziele und operative Performance. (tipranks.com)
• Expansionsbemühungen z.B. im Masterplanned Communities- und Logistikbereich, was langfristige Wachstumstreiber sein kann. (fool.com.au)
Risiken
• REITs sind stark zinssensitiv – steigende Zinsen oder verzögerte Zinssenkungen in Australien könnten den Kurs belasten. (Generelle Marktwirkung auf Immobilienwerte, nicht spezifisch Stockland-Zitat)
• Fokus auf Wohn- und Entwicklermärkte bringt konjunkturelle Risiken (z.B. Nachfrage-/Preisbewegungen im Immobiliensektor).
• Strategischer Wandel hin zu mehr Entwicklung statt reiner Immobilienverwaltung kann kurzfristig Margendruck erzeugen. (AInvest)
Fazit (13.01.2026)
Stockland ist fundamental solide bewertet, zahlt eine attraktive Dividende und hat leicht positives Analysten-Momentum. Der Konsens sieht moderates Aufwärtspotenzial, aber keine dramatisch hohe Bewertung oder klare „Strong Buy“-Situation. Für Anleger, die Dividendenrendite + stabilen REIT-Wert suchen, könnte SGP attraktiv sein, solange man die zinssensitiven Risiken und konjunkturellen Immobilienmarkt-Faktoren berücksichtigt.
Autor: ChatGPT
Stockland ist für mich zum Stand 11.4.2026 kein spektakulärer, aber ein ziemlich interessanter Qualitätswert im australischen Immobiliensektor. Der Punkt ist: Das Unternehmen ist eben nicht einfach nur ein klassischer, träger Bestands-REIT, sondern eine Mischform aus Bestandsimmobilien, Wohnentwickler, Land-Lease-Anbieter und Kapitalpartner-Modell. Genau das macht die Aktie spannender als viele reine Büro- oder Einzelhandelswerte, aber auch etwas komplexer. Stockland beschreibt sich selbst als einen der größten diversifizierten Immobilienkonzerne Australiens, mit mehr als 70 Jahren Historie sowie Schwerpunkten auf Wohn- und Land-Lease-Communities, Retail Town Centres, Workplace und Logistik. (announcements.asx.com.au)
Die Fundamentals sind ordentlich. Im Geschäftsjahr 2025 hat Stockland 808 Mio. AUD FFO nach Steuern erzielt, das entsprach 33,9 Cent je Security. Die Ausschüttung lag bei 25,2 Cent, die NTA bei 4,22 AUD je Security, das Gearing bei 25,2 %, die Liquidität bei rund 2,9 Mrd. AUD. Gleichzeitig hat das Unternehmen im FY25 sein Investment-Management-Portfolio von rund 10,4 Mrd. AUD mit 3,0 % vergleichbarem Wachstum stabil gehalten, obwohl durch Verkäufe und die Einbringung von Assets in Partnerschaften kurzfristig FFO aus dem Bestand abgegeben wurde. Das ist wichtig: Stockland recycelt Kapital bewusst, um künftiges Wachstum in Wohnentwicklung, Logistik und Partnerschaften zu finanzieren. Das drückt kurzfristig teils auf ausgewiesene Bestandszahlen, kann aber langfristig Wert schaffen. (announcements.asx.com.au)
Noch interessanter ist der operative Trend in 1H26. Da stieg der FFO nach Steuern auf 325 Mio. AUD, also plus 29,5 %, die FFO je Security auf 13,5 Cent und die NTA auf 4,25 AUD. Die Guidance für FY26 wurde bei 36,0 bis 37,0 Cent FFO je Security bestätigt, ebenso die erwartete Jahresdistribution von 25,2 Cent. Stark war vor allem die Development-Seite: Masterplanned Communities schafften im ersten Halbjahr 3.168 Lot-Settlements, plus 60 %, bei 4.441 Nettoverkäufen und 5.458 Kontrakten im Bestand; Land Lease Communities kamen auf 254 Settlements und 637 Kontrakte. Genau dort sitzt für mich derzeit der eigentliche Ergebnismotor. Im Bestandsportfolio sieht es gemischt, aber insgesamt gesund aus: Logistik wuchs vergleichbar um 7,0 % bei 96,8 % Auslastung und 32,0 % Re-Leasing-Spreads, Town Centres um 3,2 % bei 99,0 % Auslastung. Die Schwachstelle bleibt Workplace: 86,8 % Auslastung und eine Bewertungsabsenkung von 2,4 % in 1H26 zeigen, dass das Bürothema auch bei Stockland noch nicht sauber durch ist. (announcements.asx.com.au)
Strategisch gefällt mir, dass Stockland mehrere zusätzliche Wachstumstreiber aufgebaut hat. Das Unternehmen hat FY25 drei neue Kapitalpartnerschaften etabliert, eine exklusive Vereinbarung mit EdgeConneX für ein Data-Centre-Portfolio geschlossen und inzwischen Strom für rund 350 MW Data-Centre-Entwicklung in Victoria gesichert. Dazu kommt eine sehr große Entwicklungspipeline: rund 56 Mrd. AUD gesamt, davon allein im Commercial-Development-Bereich in 1H26 eine geschätzte End Value Pipeline von rund 16 Mrd. AUD. Das ist kein Selbstläufer, aber es zeigt, dass Stockland deutlich mehr ist als ein Ausschüttungsvehikel für Bestandsmieten.
Die Aktie selbst wirkt auf dem aktuellen Niveau attraktiv. Der Schlusskurs lag am 10.4.2026 bei 4,12 AUD. Damit notiert Stockland leicht unter der zuletzt gemeldeten NTA von 4,25 AUD, also bei grob 0,97-mal NTA. Gegen die FY26-Guidance von 36,0 bis 37,0 Cent FFO je Security entspricht das nur etwa dem 11,1- bis 11,4-fachen FFO; auf Basis der avisierten Ausschüttung von 25,2 Cent liegt die laufende Rendite bei rund 6,1 %. Für einen diversifizierten australischen Immobilienwert mit intaktem Wohnentwicklungs- und Logistikprofil ist das aus meiner Sicht eher günstig als teuer. Der Markt preist hier spürbar Risiko ein. (Morningstar)
Warum ist die Aktie dann trotzdem so vorsichtig bewertet? Weil die Risiken real sind. Erstens bleibt Stockland zinssensibel. Die Reserve Bank of Australia hat den Cash Rate Target am 4.2.2026 auf 3,85 % und am 18.3.2026 auf 4,10 % angehoben. Zweitens hängt ein großer Teil der kurzfristigen Dynamik an Wohnabsorption, Erschließung, Baukosten und Settlement-Timing. Drittens ist das Workplace-Portfolio weiterhin ein Bremsklotz. Aber die Gegenseite ist ebenso klar: Australien läuft beim National Housing Accord laut National Housing Supply and Affordability Council national nicht auf Zielkurs, sondern steuert derzeit eher auf eine Erfüllung bis Juni 2030 statt bis Juni 2029 zu; New South Wales läge sogar bei Juni 2031. Für einen großen Entwickler von Wohnquartieren ist das strukturell Rückenwind, weil Unterangebot und Nachholbedarf eben nicht verschwunden sind. (Reserve Bank of Australia)
Dazu kommt der langfristige demografische Rückenwind. Australien hatte laut AIHW Mitte 2024 rund 27,2 Millionen Einwohner, und die Bevölkerung soll bis 2034/35 auf 31,3 Millionen steigen. Gleichzeitig ist der Anteil der über 65-Jährigen in den vergangenen 30 Jahren von 12 % auf 17 % gestiegen. Das ist für Stockland doppelt relevant: für klassische Wohnnachfrage in den Wachstumskorridoren und für Land-Lease- und Senioren-nahe Wohnformen. Diese Mischung halte ich für einen echten Vorteil gegenüber Immobilienwerten, die fast nur von Büro- oder Shopping-Centre-Zyklen abhängen. (aihw.gov.au)
Meine Einschätzung ist deshalb ziemlich klar: Stockland ist auf dem aktuellen Niveau kein perfekter, aber ein attraktiver Langfristwert. Wer eine reine, maximal planbare Bond-Ersatz-Aktie sucht, bekommt hier zu viel Entwicklungsgeschäft. Wer dagegen einen breit aufgestellten Immobilienwert mit ordentlicher laufender Rendite, gutem Wohnexposure, solider Bilanz und zusätzlichen Wachstumsoptionen in Logistik, Partnerschaften und Data Centres sucht, schaut sich Stockland besser genauer an. Für mich überwiegen Stand heute die Chancen.
Mein Basiskursziel für die nächsten 12 bis 18 Monate liegt bei 5,00 AUD. Das ist kein Phantasiewert, sondern leitet sich aus einer Normalisierung der Bewertung auf etwa 13,5- bis 14-mal FY26-FFO und einer Annäherung an beziehungsweise leicht über NTA ab. In einem schwachen Szenario, in dem Zinsen hoch bleiben, Wohnsettlements enttäuschen und das Bürosegment weiter belastet, sehe ich eher 4,20 AUD als fairen Wert. In einem freundlicheren Szenario mit sauberer Ausführung, weiter starker Wohnnachfrage und einer teilweisen Neubewertung der Wachstumsstory halte ich 5,80 AUD für erreichbar. Auf Sicht von fünf Jahren ist für mich ein Bereich von 6,50 bis 7,50 AUD plausibel, sofern Stockland seine Wohn- und Land-Lease-Plattform weiter skaliert, das Logistikgeschäft ausbaut und die Ausschüttung mindestens stabil bis moderat steigend hält. Für 10 bis 15 Jahre wäre ein exaktes Punktkursziel unseriös; meine klare Einschätzung ist aber, dass Stockland über diesen Horizont gute Chancen auf ansprechende Gesamterträge aus Ausschüttungen und moderatem inneren Wertwachstum hat.
Unterm Strich halte ich Stockland derzeit für einen überdurchschnittlich interessanten australischen Immobilienwert. Nicht risikolos, nicht billig, weil alles rosig wäre, sondern attraktiv, weil der Markt die Risiken sichtbar einpreist, während die Wohn-, Logistik- und Land-Lease-Treiber intakt sind. Für einen Anleger mit 5- bis 15-jährigem Horizont ist das aus meiner Sicht eher ein Kauf- als ein Meidenswert. (announcements.asx.com.au)
Autor: ChatGPT