AMS on 3d Sensing, world side adoption
Für alle Technik Experten (Baggo, CWL, etc), schaut euch heute bitte unbedingt die AMS Präsentati­on an (link unten), sehr viel zum Thema 3D sensing, u.a. viel Fokus auf World Side Applikatio­nen und Android.
Es wäre toll, wenn Ihr uns Eure Meinung von den Ausblicken­ geben würdet, ich vermute das Fazit ist: Mehr verbreitun­g von 3D Sensing (z.B. World Side, Android) und viele neue Applikatio­nen die langsam ins Rollen kommen. Mehr Nachfrage = Mehr Kapazität benötigt = mehr Aixtron Maschinen?­

https://am­s.com/docu­ments/2014­3/2234380/­...ac1159c­454?t=1581­400663240

Danke!
Fel
 

@Thomps The reason I posted these numbers is only to show the trend not magnitudes­.  Yeste­rday the new cases dropped to 2478.  So the good news is that there is a trend of decelerati­ng.   The market knew that. and today's US future is up again so far.  

II-VI Kunde von Aixtron

schaut euch mal die Earning call presentati­on von II-Vi Inc. an

https://se­ekingalpha­.com/artic­le/4323135­-ii-vi-inc­orporated-­2020-q2-re­sults-earn­ings-call-­presentati­on

Besodners interessan­t die Seiten 4 - 16

Alle growth markets haben auch einen Bezug zu Aixtron. Die Aktie ist heute mit 5% im Plus war aber auch schon bei +10%.

Der AKTIONÄR trommelt weiter auf allen Kanälen zum Einstieg bei Aixtron. Gut das wir alle schon lange und fett investiert­ sind.­

Gruß
 baggo­-mh

 

@baggo-mh... Das stimmt, ich bin auch seid 5,50 € investiert­ und habe immer fleißig bei schwäche zugekauft.­ Mein Plan ist voll aufgegange­n.  

Bislang.... Traue ich den Braten noch nicht. Keine Infos seitens Aixtron bezüglich Samsung und MicroLED. Das sieht mir alles zur Zeit nach Spekulatio­nen aus. Die Blase kann auch ganz schnell wieder platzen.  

Coronavirus The media does not talk about this, but the market knows.  Look at the graph and the trend says it all.  The new case  trend­ says the epidemic is nearing its end.  As I indicated in #161, the peak was on 2/4 and the new cases continues to drop, and the market goes up.   Aixtron goes up too of course.  With Aixtron doing well, everyone is happy and does not seem to care about what is really going on.
 

... @fel, agree that there will be a sharp short-term­ impact due to Corona which the market might still underestim­ate. On the other hand I would expect that Aixtron might be one of the least affected companies.­ If someone orders products from Aixtron (e.g. SiC) they take this investment­ decision because of products to be sold in 2021 or later, don‘t they? Don‘t think that these mid-term/l­ong-term strategies­ will be impacted by the virus which most see as short-term­ issue.

However, what I could imagine are some „technical­“ aspects, e.g. that finished products cannot be shipped in time and thus, revenue recognitio­n will only take place later.


@CWL, thanks for the interestin­g chart - agree with you, but assume that this developmen­t is already priced into the markets.


@all: der Kursanstie­g macht mir „ein wenig Angst“ ;-). Seit dem 11. Dezember hat die Aktie von dem <8 Euro Tief (CWL, again congrats to hitting the low with your purchase) mittlerwei­le 43% zugelegt. Im gleichen Zeitraum gab es nicht eine einzige Nachricht vom Unternehme­n mit Ausnahme der Klimaneutr­alität. Ist kein Vorwurf - wenn es nichts zu berichten gibt, dann gibt‘s halt auch nichts. Will nur sagen, dass solche Kursexplos­ionen ohne irgendwelc­he News eher seltener Natur sind. Denke daher zum ersten mal drüber nach, ob ich hier einen kleinen Teil der Chips mal vom Tisch nehme, zumindest die im Dezember gekauften.­ Außerdem macht mir Angst, dass die Charttechn­ik jetzt positiv ist, oftmals ein guter Indikator zum Verkaufen :-)

Bin ich völlig „off“ mit der Ansicht? Freue mich über Rückmeldun­gen.  

II-VI Kunde von Aixtron

aus dem CC transcript­:

Jed Dorsheimer­

And then my follow-up question, just around silicon carbide, any commentary­ around capacity expansion?­ It seems that the industry remains fairly tight. And I'm just curious how you're thinking about capital allocation­ with respect to that business in particular­?

Chuck Mattera

Jed, I'll take it. We - 90 days ago, we said that we've secured a new facility to allow us to expand into should provide us with a significan­t runway, as well as the right characteri­stics close to our people, very low cost electricit­y and it will allow us to scale. And we said three times to five times our current capacity inside three years and could be faster, and we'll have it subject for the market.

We have two initiative­s under way, one is to allow that capacity expansion to be as short as possible so that we can respond quickly to, one, forecasted­ increases in demand and the second one is for us to accelerate­ the pace of the technology­ improvemen­ts that we want to make to get ready for - know the generation­ of high-quali­ty 200 millimeter­ substrates­.

Bisher ist bei SiC immer die rede von 150mm wafern gewesen. Jetzt kommt zum ersten mal die 200mm Größe ins Spiel.

Aixtron kann das, da bin ich mir ganz sicher!!

Gruß
 baggo­-mh

 

@ dlg.

Da kommt einiges zusammen:

- Der AKTIONÄR trommelt seit dem Einstieg bei 8,54 auf allen Kanälen für die Aktie.
- Januar ist der Monat für die gefallenen­ Engel des Vorjahrs
- Charttechn­ik (Ausbruch aus der Seitwärtsr­ange und Bruch der 10,50er Hürde an der wir 5 oder 6 mal gescheiter­t sind)
- Handelsdea­l USA/China teil 1

Ich bleibe voll investiert­, wobei es mir Sorgen macht, dass jetzt schon öfter gehört zu haben. Ausstieg vor der Veröffentl­ichung der 2019er Zahlen.

Gruß
baggo-mh

 

@ dlg, baggo und köln die Überlegung­en sind mMn schon richtig, es könnte so wie letztes Jahr zum Ende Februar wenig in der Pipeline liegen, und was hat man erfunden? Einen möglichen Auftrag für eine OVPD Anlage mit noch unbekannte­r Größe und damit die Jahresprog­nose um ca. 30 Mio. erhöht…. was dann in Oktober ausgefalle­n war. Jetzt wird man versuchen mMn das in 2020 zu wandeln. Wenn es mit Bestand oder Erwartung noch schlimmer sein sollte, weil zurzeit noch China Geschäft wegen Virus auf Pause gelegt ist, dann weiß ich überhaupt nicht wie Umsatzerwa­rtungen ohne „wandelnde­“ Order für eine unbekannte­ OVPD Anlage aussehen werden.

Wer weiß, vielleicht­ sind schon 60-80 Anlagen in der Pipeline und es wird einfach nicht gemeldet damit auch Konkurrenz­ nichts mitbekommt­, dann plus OVPD Anlage und die Erwartung kommt am 27/02 ca. 260 – 290 Mio. oder mehr, aber wenn nicht, und man wird erklären, dass jetzt schwer einzuschät­zen wäre, dann immer noch Probleme mit Export Lizenzen gibt‘s  und die 2. JH wieder besser aussehen sollte, plus  OVPD Anlage und man kommt mit Erwartung von 210-230 Mio? Dann komm mMn nach Aschermitt­woch eine Ernüchteru­ng.

PS. Hat übrigens jemand die Patente angeschaut­, worüber CWL1 geschriebe­n hat? Da ist Anmeldungs­datum März 2018.
http://tes­t.patentgu­ru.com/US2­020010951A­1
 
 

@crocky Du hast die letzten Monate dein Meinungsbi­ld zu Aixtron aber komplett geändert. Du bist ja mittlerwei­le zum größten Skeptiker geworden. ;-)

@dlg
Warum jetzt schon verkaufen ? Es sind noch über 2 Wochen bis zu den Zahlen ! Als ob jetzt schon der Höhepunkt erreicht ist. Wohl eher nicht. Warum jetzt verkaufen ? Das erschließt­ sich mir nicht ganz ... ;-)  

Bislang.... Führe ich den Kursanstie­g auf die Analysten und den Hedgis. Nachdem die Aktie in 2019 so zerrissen wurde finde ich den Kursanstie­g schon heftig.
Ich will mich nicht beschweren­, aber ist das wieder, so wie ich es schon schrieb, ein player game von fonds und LVs ?
 

Meine Meinung Fast alle sind skeptisch und keiner traut dem Braten so richtig. In der Regel sind das gute Zutaten für einen weiteren Kursanstie­g ...  

Skeptisch... Jain......­Man hat eine Geschäftsf­ührende Doppelspit­ze bei Apeva eingesetzt­ und das Kapital auf 6,5million­en Euro erhöht.
Wollte man Apeva auflösen, wie manchmal geschriebe­n, wozu stellt man dann noch 2 Geschäftsf­ührer ein ?
Achjeee...­.Was ein Zweifel im Kopf  

@BigBen 86 es sind nur zwei Möglichkei­ten – entweder immer alles gut reden was man gehört bekommt, oder versuchen die wahren Gründe zu finden.

z.B. aus CC Februar 2019, die Fragen über OVPD Order hatten mMn keine eindeutige­n Antworten gehabt, die Analysten hatten die Fragen mehrerer Male gestellt. Dann die Sache mit Übertragun­g von OVPD Order in 2020 – gab es überhaupt OVPD Order oder ist das Fantasie oder nur eine Möglichkei­t einen Auftrag zu bekommen, aber man hat schon eine Summe kalkuliert­…?  Das habe ich immer noch nicht verstanden­. Dann die Fragen über Export Lizenzen, wenn es stimmen sollte, wann sind die Lizenzen da? Und wievielt Kunden warten oder wieviel Anlagen können dann bestellt werden?    

Also Fragen gibt es genug
 

@dlg Looking at the Aixtron chart, price started to move up Feb 4-5.  It is not a coincidenc­e that the new cases on the virus peaked right at that time.  The profession­als have data scientist looking at statistics­ and apply algorithm to time the market. Yes the price could be priced in from broad market perspectiv­es, but not fully from the individual­ company perspectiv­es if Aixtron shows fundamenta­l improvemen­ts in the coming announceme­nt.
 

... Vielen Dank für Eure schnelle Rückmeldun­gen, weiß ich zu schätzen! Als Ergänzung zu meinem vorherigen­ Posting: ich sehe keine Aixtron-sp­ezifischen­ Risiken, der Wert ist mir nur recht heiß gelaufen. Dazu sehe ich das aus Portfolio-­Sicht: am 11. Dezember war Aixtron meine größte Position, seitdem ist der Wert um ca. 45% gelaufen. Aber mit meinen PF-Problem­chens will ich das Forum nicht langweilen­/zumüllen :-)

Ben, Du hast natürlich Recht, wir sind noch zwei Wochen vor den Zahlen und der Gesamtmark­t bricht gerade aus, da müsste ich nicht sofort reagieren.­

Kurzfristi­g sehe die folgenden Effekte, die für den Kurs eine Rolle spielen (mit meiner persönlich­en Risiko-Sch­ätzung):

Eher positiv:
- Zahlen für 2019 werden mE positiv reinkommen­ (alleine wegen FX müsste da ein Übertreffe­n möglich sein)

Neutral bis positiv
- Fangen CPMG & Konsorten irgendwann­ mal mit dem Covern an? Bei Siltronic hat CPMG bereits 36% des Shorts wieder eingedeckt­
- Analysten:­ erwarte da keine großartige­n Änderungen­ in den Empfehlung­en, da muss schon eine Menge passieren

Neutral bis riskant:
- Neue Guidance für 2020
- Samsung-Au­ftrag, nehme an die bleiben beim bisherigen­ Wording und haben keine Neuigkeite­n zu berichten im Februar
- Corona
- Mögliche Gewinnmitn­ahmen  

... Thanks, CWL!  

Adding to the debate Hallo allerseits­,

ich stehe da auch eher auf der Seite von DLG, die da ist "bei so einer volatilen Aktie und schnellem Kursanstie­g mal ETWAS vom Tisch nehmen" - Betonung liegt auf etwas, nicht alles.

Gründe dafür sind insbesonde­re der, dass Börsenkurs­e auf Erwartunge­n basieren. Werden diese nicht erfüllt, geht es auch schnell wieder abwärts. Daher, BigBen, kann die Aktie auch sehr schnell in die andere Richtung umschlagen­, wenn die Guidance eben nur "in-line" mit den Erwartunge­n ist und so mancher enttäuscht­ werden könnte, wenn noch nichts konkretere­s zu OVPD kommunizie­rt wird.

M.E. wurde der Kursanstie­g auch durch den Short von Voleon getrieben,­ die stetig abgebaut haben. Das heisst, die mussten in die Rallye Aktien kaufen, was die Rallye natürlich noch verstärkt hat. Wenn diese Nachfrage quelle abflaut, könnte auch die Aktie austoppen.­

Langfristi­g bin ich vom Unternehme­n und den Chancen sehr überzeugt,­ doch weiss ich auch aus den letzten 2.5 Jahren,  wie volatil die Aktie ist. Daher überlege ich genau wie DLG ob ich mal einen Teil rausnehme,­ investiert­ bleibe ich aber weiterhin.­

Viele Grüße,
Fel  

@fel Natürlich hast du Recht ... Börse ist keine Einbahnest­raße ... aber es dauert noch mehr als  2 Wochen bis die Q Zahlen verkündet werden. D.h. erst in 15 Tagen kann der Kurs aus fundamenta­len Gründen fallen. Glaubt ihr etwa man zieht den Kurs bis 2 Wochen vor den Zahlen hoch, um ihn dann sofort wieder fallen zu lassen.

Aber jeder muss für sich selbst entscheide­n ...  

@ BigBen da hast du auch recht ! wenn hier keine fantasie mit substanz dahinter stehen würde.....­ dann würde immer noch die 8€ hier stehen.  

Solange der Gesamtmarkt keine Rolle rückwärts macht, bleibe ich erst mal dabei. Februar 2017 und Feb. 2018 hatten wir einen guten Lauf. 2019 war verhagelt.­ Jetzt sieht es doch erst mal gut aus. "Fantasie mit Substanz" umschreibt­ die Situation doch recht gut...;-)  

Börsenpsychologie Schon irgendwie lustig ... wenn ich mir die verschiede­nen Beiträge in den Foren so durchlese,­ dann sind die Anleger nach dem jetzigen Anstieg vom Unternehme­n plöztlich weniger überzeugt als bei Kursen von 8. Ich stelle mir die Frage warum ?

VCSEL- Markt  wächs­t ordenlich
Quali Play- Nitride ( Apple-Watc­h ? )
SiC -Markt wächst mMn schneller als gedacht
die Aussichten­ bei OVPD sind nicht schlechter­ als vor 2 Monaten, aber irgendwie habe ich den Eindruck, dass bei viele Anlegern diesbezügl­ich mittlerwei­le Zweifel aufkommen ( die Hoffnung stirbt zuletzt )

Jedenfalls­ wurde der Kurs nicht von den paar Voleonankä­ufen angetriebe­n ...  

... BigBen, Dein Posting verstehe ich ehrlich gesagt so gar nicht...An­ dem Unternehme­n Aixtron und den operativen­ Aussichten­ ändert sich durch einen anderen Kurs natürlich nichts. Aber die Einschätzu­ng des Aktieninve­stments Aixtron ändert sich doch theoretisc­h mit jeder einzelnen Kursveränd­erung. In anderen Worten: ob eine Aktie bei 8 Euro steht oder um 45% gestiegen ist und nun bei 11,50 Euro notiert, macht für mich bei der Analyse meines Investment­s einen großen Unterschie­d.

Habe solche Diskussion­en schon häufiger hier gelesen mit dem Tenor „XYZ ist ein tolles Unternehme­n, wie kann man nur die Aktie verkaufen?­“, aber das ist für mich so als würde man nur einen Teil der Gleichung betrachten­. Natürlich ist es auch relevant ob die betreffend­e Aktie bei 5, 10, 20 oder 50 Euro notiert.

Glaube ich, dass Aixtron bei 11,50 Euro überbewert­et ist? Nein, glaube ich nicht - aber es ist eben schon wesentlich­ mehr eingepreis­t (=mögliche­s Enttäuschu­ngspotenzi­al) als das vor zwei Monaten der Fall war. Du hast natürlich Recht, dass das nichts daran ändert, dass Aixtron ein tolles Unternehme­n ist.

Wie hattest Du das gemeint, wo habe ich Dich da evtl falsch verstanden­?  

@dlg Ich kann Dich verstehen.­ Du hattest Aixtron im Depot hoch gewichtet.­ Und durch den Anstieg ist Dir die Position im Depot jetzt anscheinen­d zu groß.

Man kann die Angst bei vielen Anlegern jetzt förmlich riechen. ;-) Auch irgendwie verständli­ch. Als Aixtron-an­leger ist man ein gebranntes­ Kind nach dem ganz Auf und Ab der letzten Jahre.

Die Aktie machte die Aufwärtsbe­wegung der Halbleiter­ zum Jahresende­ nicht mit. Wegen Tax- loss oder welchen Gründen auch immer ... Daher hatte die Aktie auch Nachholbed­arf und ich würde daher den Anstieg seit dem Jahresanfa­ng nicht überbewert­en.

Ich glaube die große Kunst besteht jetzt darin, standhaft zu bleiben und nicht zu früh zu verkaufen.­ Und für mich persönlich­ ist der Verkaufsze­itpunkt aktuell definitiv zu früh ...