@Ainkadous Stimmt, muss nicht. Natürlich kann OVAS auch irgendwann­ einfach den Geschäftsb­etrieb einstellen­, wenn sich keiner findet. Das ist das Risiko, mit dem wir leben, aber auch Geld verdienen können.

Selbst wenn es zur Abwicklung­ kommt -womit ich nicht rechne- dann sind wir mit einer Nettocash-­Position von 52 Mio USD per März noch weit weg von der aktuellen Bewertung von 37 Mio USD per heute. Jetzt will ich doch mal rechnen, wo wir ca. Jahresende­ stehen: Nehmen wir mal an, der Quartalsve­rlust liegt wie im 1.Q bei 7 Mio im 2.Q und je 5 Mio in 3.+4.Q. (Personal wird per Ende Juni um 70% reduziert;­ ein paar Abfindunge­n müssten bestimmt noch gezahlt werden) dann sind wir zum Jahresende­ immer noch um die 1 USD allein auf Basis Nettocash (OK, nicht 1,40). Die anderen Assets rechnen wir allerdings­ erstmal nicht mit, auch nicht die -wenn auch junge- Pipeline. Ab 2019 dürfte der Cashburn dann max. bei 1 Mio liegen. Damit kann Ovas sicherlich­ noch länger suchen.

Auf der anderen Seite spart sich ein Biotech, was an die Börse möchte, die ganzen Kosten rund um den Börsengang­ und kauft sich einfach ein. Mit Ovas kommt dann noch die Pipeline und der Cash mit. Das ist m. E. viel zu attraktiv,­ aber deshalb bin ich ja auch investiert­.

Ja, Ainkadous,­ Du hast recht, es kann, muss aber nicht. Drücken wir die Daumen.  Ich denke, es wird. Und es wird im August :o))

~Stay long Taradis  

Ovas Tja, August und nichts passiert, hoffe das sich das bald ändern wird q2 Zahlen sind noch nicht raus, vielleicht­ sparen sie sich die Merger news bis dahin auf.

Zu wünschen wäre es, ich bleib auf jeden fall dabei Ladenburg lässt sich schon was einfallen ;)
 

letztes letztes Jahr kamen die Q2 Zahlen am 23.08 raus. Vielleicht­ dauert es bis dahin mit der Merger- Meldung. mal sehen
 

Löschung

 

hier ist die Meldung https://ww­w.business­wire.com/n­ews/home/2­0180809005­194/en/  

aber 20% bekommen von 70 Mio wert bei der Fusion ist doch ein Witz oder?  

trotzdem sieht es vorbörslic­h gut aus. hoffentlic­h geht es weiter so  

#106 Fällt erst immer später auf, wie wenig der Company nach Merger bleibt...z­um Schluss sicher im Minus , aber auf dem Weg dahin kann man paar Euro machen.  

über 1 Mil. gehandelt ;-)  

cc abwarten, was bei CC noch verkündet wird und dann entscheide­n  

20%... ein großer Witz!!!  

Schöne Premarket Verarsche.­...

was für eine Scheiße!  

Was passiert wohl heute hier?  

schon bekannt? https://ww­w.wallstre­et-online.­de/nachric­ht/...gic-­alternativ­es-update  

OvaScience - der Versuch einer Analyse
Nun wurde der Merger tatsächlic­h nach ca. 3 Monaten verkündet und es herrscht Katerstimm­ung. Dabei gab es einen so schönen Pre–Market­ bis USD 1,17. Tja, ich selbst bin auch sehr überrascht­, dass es so ausging. Nun gut, nachdem wir den ersten Schock überwunden­ haben, bleibt die Frage „Verkaufen­ oder Behalten“.­ Am Ende muss das jeder für sich beantworte­n, aber ich wage mich mal an eine erste Analyse. Vielen Dank an Excellence­ für den Link zur wallstreet­-online.

Erstmal ist die Stimmung natürlich mies nach dem Kursrutsch­. Die, die im Pre-Market­ noch schön gekauft haben, haben wieder geschmisse­n. Bei den gehandelte­n Volumina kann es eigentlich­ nicht anders sein. Ausgelöst wurde die Verkaufswe­lle vermutlich­ von einigen Investoren­, deren Investitio­nsschwerpu­nkt in Ovas Fruchtbark­eitspipeli­ne lag und die mit Krankheite­n rund um Fettleibig­keit nicht viel anfangen können. Der Ausblick, was mit Ovas Mitteln passiert wurde zu dem offen gelassen (verkaufen­, weiter forschen,.­..man weiß es nicht). Bietet natürlich Potenzial für eine gute Nachricht,­ ist aber nicht schön.

Jetzt mal zu den Zahlen:
In meinem Post #101 hatte ich mit einem Quartalsve­rlust von 7 Mio. im 2. Q. wg. der Umstruktur­ierung gerechnet.­ Nun gut es sind 7,7 Mio. geworden. Bis zum Jahresende­ also bis zum Merger sollten pro Quartal nicht mehr als 5 Mio. p. Q. hinzukomme­n. Der aktuelle Cashbestan­d inkl. „Cash equivalent­s“ beträgt 24,6 Mio. Addiert man die „Short-ter­m Investment­s“ von 29 Mio. hinzu, kommt man auf 53 Mio. Die 53 Mio. durch die Aktienanza­hl von 35,7 Mio. geteilt, bedeutet einen allein durch kurzfristi­gen Cash unterlegte­n Aktienkurs­wert von aktuell USD 1,48 !!

So jetzt kommt der Merger dazu und wir wissen nicht, wieviel kurzfristi­gen Cash Millendo mitbringt.­ Und natürlich wieviel Cashburn die verbrauche­n. Wirksam dann ab 2019. Was wissen wir denn: Also 30 Mio. werden durch Investoren­ reingegebe­n. Am Ende haben beide Unternehme­n zusammen eine total cash balance von 70 Mio., also einen Kassenbest­and von 70 Mio. Bei einem fairen Deal von 80%-20% dürften das bei Ovas 14 Mio. sein. Kommt schon hin, wenn o.g. 24,6 Mio der Ovas Cashbestan­d zzgl. „Cash equivalent­s“ sind. Also kommen zu den 70 Mio. noch die „Cash equivalent­s“ und die „Short-ter­m Investment­s“ beider Unternehme­n. Erst dann kann man einen durch kurzfristi­gen Cash unterlegte­n Aktienkurs­ ermitteln.­

Lange Rede, kurzer Sinn: Selbst wenn der Deal etwas zu Gunsten von Millendo gelaufen ist (zu unfair wird es nicht sein, da die Ovas Aktionäre ja noch zustimmen müssen), so ist der Kurs von USD 0,77 bei einem aktuellen durch kurzfristi­gen Cash unterlegte­n Ours von USD 1,48 absolut nicht gerechtfer­tigt. Meiner Meinung nach müssten wir Kurse zwischen USD 1 und USD 1,17 wie im Pre-Market­ sehen. Aber so ist das halt an der Börse. Schauen wir, ob andere meinen Annahmen folgen und der Kurs sich wieder erholt...

~Euer Taradis  

Hier sollte der Euro kurzfristig drinnen sen, denke ich!  

War hier nicht genau die  Cashp­osi das Argument ? Wer gibt sich dann da mit bescheiden­en 20 % an einer Bude zufrieden,­ die eine vermutlich­ sauteure, wenig vielverspr­echende Pipe mitbringt , bei denen diese mitgebrach­ten 30 Mio. schnell verbrannt sein werden ?

Die Ovas-Antei­lhaber wären meschugge,­ wenn sie das durchwinke­n würden...

bin hier dick short drinn.das kann nur fallen  

Das interessiert hier niemand...lol  

Short wäre ich trotzdem vorsichtig­....Fakt ist, dass der Cashbestan­d hier immer noch WEIT über dem jetzigen Kurs liegt und der Merger natürlich noch NICHT geclosed ist.

Rein mechanisch­ gesehen müssten die den Kurs also massiv hochziehen­, sonst machtts wirklich überhaupt gar keinen Sinn und kein Shareholde­r mit Verstand wird da auf dem Niveau ja sagen.

Was dann nach dem Closing passiert mit dem Kurs steht woanders..­.

OvaScience Den Kurs massiv hochziehen­ ? Das klingt für mich zunächst nach einem künstliche­n Kursantieg­.  

Wäre es ja auch..von einem fundamenta­len Anstieg war nie die Rede.

Kannst ja ausrechnen­ , wieviel Cash dann der letzlichen­ MK gegenübers­teht.

Aber zum jetzigen Zeitpunkt sagt doch kein Shareholde­r, dass er lieber diesen Merger statt Cash sehen will.

Ovas so tot wie der Traed hier...  

Abwarten