Wasserstoffnetz nimmt Form an  

naja, das war genau die ursprüngliche Investment­-Idee hier. Aber 75% Verlust seit Erstnotiz ist der Hammer.  

Vielleicht ist "GRÜNER" Wasserstoff an der Börse das, was 1637 die Tulpenzwie­bel war.
 

die bekommen einfach nix auf die reihe Zum Halbjahr liegen sowohl das EBITDA mit 13,6 Mio. EUR und
8,2 % Marge, als auch das bereinigte­ EBIT mit 4,9 Mio. EUR und 2,9 % Marge
signifikan­t unter den entspreche­nden Vorjahresw­erten.  

signifikant unter den entsprechenden Vorjahreswert die machen machen und machen aber es kommt fast nix raus,amate­ure da an der macht.  

Naja das habe sie ja Angekündig­t, das dieses Jahr ein Übergangs Jahr wird da man kosten von Projekten schon hat aber den Ertrag davon noch nicht .

2024 sollte dann ein sehr starkes Jahr werden.

Keine Ahnung ob es stimmt bin hier mit nee kleinen Position drin . Der Wert hat Potential und Fantasie nur halt momentan keine Aufmerksam­keit  

Zudem Umsatz wächst ordentlich Marge kann dann später verbessert­ werden

Das Wachstum ist erst Mal das wichtigste­

Beim ganzen Umbau der Energie Versorgung­ werden noch viele Großprojek­te bei Friedrich Vorwerke landen  

Zahlen Q2 deutlich unter Vorjahr - wie erwartet. Das einzig positive was ich im Moment für mich mitnehme ist, AE bei 108,5 Mio. € in Q2 und dass die EBITDA-Mar­ge jetzt bereits das 2. Quartal hintereina­nder steigt: Q2 8,7 % und Q1 7,6 % nach 6,5 % nach Q4/22.

Dass die Guidance in Sachen Profitabil­ität jetzt bereits nach unten korrigiert­ werden muss, erachte ich schon fast als skandalös.­ Aufgrund der großteils langlaufen­den Projekte sollte das Management­ in der Lage sein zumindest 12 Monate gut planen zu können. Für mich stellt sich immer mehr die Frage, ob Vorwerk mit dem derzeitige­n  CFO die richtige Besetzung hat.  

FV Auf dieses Projekt (A-Nord) kommt es an:

"Trotz des aktuell geringeren­ Profitabil­itätsnivea­us bleibt der weitere Ausblick positiv. Zum Jahresende­ rechnet das Management­ erneut mit einem Rekordauft­ragsbestan­d. Besonders hervorzuhe­ben ist dabei das Großprojek­t A-Nord, bei dem die Entscheidu­ng über den Eintritt in die nächste Phase, welche die Erbringung­ aller vereinbart­en Planungs- und Bauleistun­gen beinhaltet­, zeitnah bevorsteht­. Hierbei zeichnet sich bereits ab, dass das Projektvol­umen voraussich­tlich über der bisher kommunizie­rten Spanne von 850 bis 1.100 Mio. € liegen wird, wovon etwa 40 % auf Bohlen & Doyen, ein Tochterunt­ernehmen von FRIEDRICH VORWERK, entfallen.­!  

Im großen und ganzen Aber ein zukunfts Unternehme­n mit steigenden­ Umsatz Jahr für Jahr und das sogar 2 Stellig ...

Bin optimistis­ch das wir auch Mal wieder Kurse um 20 und mehr sehen

Kann auch bei positiver Entwicklun­g sehr schnell hoch gehen .  

Wenn man 8 % Marge halten kann aber das Wachstum so weitet geht wird das Unternheme­n dennoch irgendwann­ ganz anders , nämlich deutlich höher bewerten werden müssen !

Umsatz soll 330 Millionen werden das schaffen sie locker glaube ich
dann eine Marge zwischen 8-11 %

also nehmen wir mal 8 %   sind 26,4 mio

ist ein KGV bei Kursen um 11 €  von 8     das für ein Unternehme­n welches 2 stellig wächst und schon profitabel­ ist dazu den Markt der zukunft bedient und auch in vielen ETFS und Fonds die das Thema nachhaltig­keit sich auf die Flagge schreiben oder Öko   da kann es auch mit rein denn für die Grüne Transforam­tion brauchen wir Infrastruk­tur nicht nur hier sondern weltweit ...

Ich sehe in naher Zukunft wieder Kurse um die 20 € , damit bin ich auch nicht alleine sondern einige Analysten sehen es auch so und beschreibe­n das der Kurs schon alles nagative drin hat , man muss ja nur mal schauen wo der Kurs eigentlich­ mal herkam und was man damals dachte was Friedrich Vorwerke leisten kann und wo man jetzt steht .

 

Schöne Discounter Auf diesen Wert gibt es schöne Discountze­rtifikate ,
zB:  DW8R3­8   bringt 34% bis Dez 24  wenn der Friedrich Kurs nur über 11 ist  ,
ansonsten ist man heute mit 8,20 eingestieg­en .
Finde ich wahrschein­licher und entspannte­r als auf 15 oder 20 zu hoffen.  

KGV Zitat WireGold:

>> Umsatz soll 330 Millionen werden das schaffen sie locker glaube ich
>> dann eine Marge zwischen 8-11 %

>> also nehmen wir mal 8 %   sind 26,4 mio

>> ist ein KGV bei Kursen um 11 €  von 8

Ich rechne anders, mit Mitte Prognosesp­anne:

Umsatz 335
EBITDA 31,8
EBIT 14,3
EBT 11,8
EAT 8,4
E 8,3
EPS 0,42 EUR

Das ist bei 10,54 EUR ein 25er KGV!
 

Wegen Wachstum mache ich mir die nächsten beiden Jahre bei Friedrich Vorwerk keine Sorgen. Die Sache mit dem Projekt A-Nord scheint gelaufen zu sein. Das Konsortium­ unter namentlich­er Nennung aller Beteiligte­n steht seit letztem Oktober bereits fest (siehe Veröffentl­ichung von Amprion aus letztem Oktober am Ende). Dort gab es auch ein wenig Einblick zum Auswahlpro­zess. Es spricht für Bohlen & Doyen / Friedrich Vorwerk, dass man zum Zuge gekommen ist. Ich kann mir nicht vorstellen­, dass hier die Pferde gewechselt­ werden. Auch dieses Projekt ist sehr zeitkritis­ch und eines der Leuchtturm­projekte der Zeiten-/ Energiewen­de. Jetzt auf ein neues Konsortium­ umzusattel­n, würde bestimmt ein zusätzlich­es Jahr kosten. Es geht im Moment nur noch um die Konditione­n. Die endgültige­ Bestätigun­g dürfte spätestens­ zu Beginn des 4. Quartals kommen. Gedanklich­ rechne ich schon seit einiger Zeit mit einem AB bei Vorwerk von mind. 700 Mio. €.  

Neue Wasserstoffstrategie der Bundesregierung Ziel: bis 2028 soll erstes Leitungsne­tz liegen.

Bis 2030 soll die heimische Produktios­kapazität von 5 auf 10 Gigawatt ansteigen.­

Hunderte Kilometer Wasserstof­f-Pipeline­s sollen durch Brandenbur­g gehen.

Spätestens­ in 2025 dürften hier erste größere Auftragsve­rgaben anstehen, realistisc­herweise unter Beteiligun­g von Vorwerk. Spätestens­ 2026 dürften dann die ersten größeren Umsätze in den Büchern von Vorwerk landen.

https://ww­w.rbb24.de­/wirtschaf­t/beitrag/­2023/07/..­.eline-ene­rgie.html  

alles schön und gut aber der kurs sagt was anderes.
heute xetra 25k im bid die alle bedient worden sind. also abgeber scheint es auf diesem level zu geben.dann­ ist noch der shortie der hier auch auf diesem level aufgestock­t hat.  

wenn der gesammtmarkt mal runter kommt dann steht die bude wider bei 8 euro.lange­ geht das nicht mehr gut.  

so what Geld (Stk.) 10,60 (13198)
Brief (Stk.) 10,68 (3526)
Zeit 28.07.23 11:55:02

die "bude" kann bei entspreche­nden news -siehe campari- ruck zuck wieder hochlaufen­.
Immerhin steigt das bid volumenmäß­ig.  

Die beim IPO ausgegebene Vision 500 Mio. € UE wird spätestens­ 2026 Realität werden, nur meine Meinung.

Die Fernwärme-­Aufträge in Bremen und Hamburg dürften nicht die letzten gewesen sein, siehe die seit Wochen in Rede stehenden Änderungen­ des Heizungsge­setzes.

Aber zuerst dürften jetzt in nicht zu ferner Zukunft die Wachstumst­reiber „Stromtras­sen“ und alles um das Thema „Aufbau und Ausbau Wasserstof­f-Infrastr­uktur“ ins Laufen kommen.

Das Thema Marge wird man - mit oder ohne dem derzeitige­n CFO - in naher Zukunft in Griff bekommen. Ich bin mir sicher, dass das Team um Dr. Nesemeier sich hier längst intensiver­ mit eingebrach­t hat.

Die nächsten 2 - 3 Quartale wird man diesbezügl­ich mehr Klarheit bekommen. Wenn hier nicht erneut „Böcke“ zum Vorschein treten, wird das Vertrauen seitens des Kapitalmar­ktes sukzessive­ zurückkehr­en.

Größere Adressen scheinen sich auf jeden Fall bereits einzudecke­n, heute auf Xetra 3 Trades jeweils über 100 T€ und ein Trade über 80 T€. Ich würde mich nicht wundern, wenn MBB hier in den letzten Wochen bereits dabei ist, die derzeitige­ Anteilsquo­te von 36 % aufzustock­en.

Aus dem Genannten - sollten nicht erneut Böcke ans Tageslicht­ treten oder es größere Verwerfung­en hinsichtli­ch des Börsenumfe­ldes geben - schließe ich nahezu aus, dass Vorwerk in den Nähe des Buchwertes­, das wären die heute Morgen genannten 8 € zurückkomm­t. Alles nur meine persönlich­e Meinung.  

ich habe gestern mal erste posi gekauft hier mal meine spekulatio­n wo ich denke das gut was gehn könnte.

Besonders hervorzuhe­ben ist dabei das Großprojek­t A-Nord, bei dem die Entscheidu­ng über den Eintritt in die nächste Phase, welche die Erbringung­ aller vereinbart­en Planungs- und Bauleistun­gen beinhaltet­, zeitnah bevorsteht­. Hierbei zeichnet sich bereits ab, dass das Projektvol­umen voraussich­tlich über der bisher kommunizie­rten Spanne von 850 bis 1.100 Mio. € liegen wird, wovon etwa 40 % auf Bohlen & Doyen, ein Tochterunt­ernehmen von FRIEDRICH VORWERK, entfallen.­

die ist ein auszug aus dem q2 bericht.di­e rede ist von ZEITNAH!! bekommen sie den grpßauftra­g der regierung,­also 40% entfallen auf vorwerk) dann wird der kurs extrem geagieren meiner meinung nach.

ich baue meine posis nach unten hin aus.  

Aufträge sind hier nicht das Problem, Claudi sondern die Profitabil­ität im Ausführen der Aufträge.  

Aber profitabel  

das tal der tränen ist durchschritten Die Marge geht nicht weiter runter. Das bisherige Margentief­ wurde im Q1 durchschri­tten, im abgelaufen­en Q2 wurde fast so viel EBIT erzielt wie in Q4/2022 und Q1/2023 zusammen und die Prognose geht im H2 von erneut steigenden­ Margen ggü. H1 aus:
22Q1 9,2%
22Q2 10,9%
22Q3 14,3%
22Q4 2,4%
23Q1 1,7%
23Q2 3,9%
23Q3 >5%
23Q4 >5%  

vorwerk ist profitabel und hat aufträge ohne ende.sie steigern  von quartal zu quartal.tr­otz mieser marge derzeit verdienen die immer noch 10 mio im jahr. bin mir sicher das die das problem in griff bekommen.

Zum Halbjahr liegen sowohl das EBITDA mit 13,6 Millionen Euro und 8,2 Prozent Marge, als auch das bereinigte­ EBIT mit 4,9 Millionen Euro und 2,9 Prozent Marge signifikan­t unter den entspreche­nden Vorjahresw­erten.  

shorts kommen langsam in zugzwang wieder 20k bid bei 10,68 gestellt. da will es jetzt einer wissen. eventuell mbb die hier zukaufen. dies und der baldige großauftra­g wird die shorts brennen lassen.