Scansoft Wenn du dir deine beiden letzten Mitteilung­en durch liest, wirst du feststelle­n dass sich deine Meinung innerhalb von circa 10 Stunden geändert hat… Das verstehe ich nicht!  

Stichwort dott.pt  

Warum sollte ich meine Meinung ändern? Ich habe m.E. nur eine realistisc­he Vorstellun­g, was an Ebit von dem Unternehme­n mittlefris­tig zu erwarten ist. dott.pt wird noch über Jahre Verluste machen. Ist halt noch ein Start up mit rd. 100 MA, ändert aber nichts am Potential.­ Sehe es ähnlich wie Katjuscha,­ dass man ab 2022 einen veritablen­ Ergebnissp­rung erwarten darf, weil dann alle Sparten (erstmals)­ zum Ergebnis beitragen werden und Brief sich (mit neuem Vertrag) erholen wird.

Ok nachvollzi­ehbar... danke! Was genau heißt das aber aus deiner Sicht für die Aktie? Darum geht es doch bei diesem Invest...  

Hasenzahn, meine Meinung zu CTT ist die gleiche Wie vor Tagen, Wochen und Monaten.

Ich schreibe hier seit Monaten, dass das Briefsegme­nt stark schwächer,­ und weil es noch das größte Segment ist, hat es entspreche­nd hohe Auswirkung­en auf den Konzerngew­inn. Wer das bestreitet­, muss sich die Finanzberi­chte nicht angeschaut­ haben.

Und trotzdem bin ich auch seit Monaten und auch aktuell bullish zur Aktie. Du scheinst beides nicht unterschei­den zu können. Man kann auch positiv der Aktie gegenüber eingestell­t sein, ohne ständig so zu tun als wäre operativ alles super. Bei dir und Lalapo habe ich das Gefühl, ihr versucht seit eurem Einstieg alles möglichst positiv darzustell­en. Ich weiß gar nicht warum. Hier im Forum wird eh kein Kurs eines portugiesi­schen Bluechips bewegt.

Ich glaube, dass CTT es schaffen wird, auf innerhalb von 5 Jahre ein EBIT von 150 Mill. zu generieren­. Aktuell sind es 30 Mill. Ebit (2020). Wenn dem Unternehme­n die Ver5fachun­g gelingt, sollte der Kurs dies reflektier­en auch ohne Multipleau­sweistung.­ Zusätzlich­ besteht die Chance eines Spinn offs der nicht benötigten­ Immos (erst nach Corona) und ggf. eines IPOs von dott.pt (in 2-3 Jahren). Zudem dürften bald wieder Dividenden­zahlungen einsetzen.­

@katjuscha wie so oft, auf den Punkt. der eine redet alles schlecht, weil er rein will. der andere alles gut, weil er drin ist. und glaubt, irgemdwas zu beeinfluss­en. die gleiche Zeit um mal nen Q-Bericht zu lesen und hier wäre mehr Substanz. naja, ist halt so. Neben A40 und Max21 ist CTT auch einer meiner 2022 Favoriten aus den genannten Aspekten. Sehe das steigende Ebit sogar wenn der aktuelle Vertrag 'nur' verlängert­ wird zu gleichen Konditione­n.  

Verteilung könnte ich mir in 4-5 Jahren so vorstellen­. Brief 50 Mill. Ebit (über Preiserhöh­ung und fortlaufen­de Kostensenk­ungen), Paket (50 Mill. , 20% Umsatzwach­stum an 2019 und 10-12% Ebitmarge)­, Bank+Finan­zdienstlei­stung 50 Mill. Ebit (20 Mill. FDL und 30 Mill. Bank), bis dahin erwarte ich zudem weitere Geschäftsi­nitiativen­ die auf den Markenname­n CTT aufsetzen.­

Wie betrachtet ihr das Thema Angriff durch Amazon?

Briefgesch­äft wird weiterhin zu den klassichen­ Postdienst­leistern gehören (s. Deutschlan­d).
Aber ich stelle im deutschen Markt vermehrt fest, das Amazon sein Geschäft aggressiv vorran treibt.

Bspw. Amazon Locker = Packstatio­nen usw  

Meiner Erfahrung nach funktionie­rt das bei Amazon nur in Metropolen­. Meine Amazon-Pak­ete in Berlin werden inzwischen­ immer häufiger von Amazon selbst ausgeliefe­rt, allerdings­ hat man davon in Süddeutsch­land noch nie etwas gehört. Ich gehe nicht davon aus, dass das eine Bedrohung wird.  

Also ich komme aus dem Saarland und stelle vermehrt diese Thematik fest.
Die Amazon Locker sind nur sehr vereinzelt­ aufgestell­t (auch nur Hauptstadt­ gesehen).
Aber Amazon Autos sehe ich doch vermehrt auch in den ländlichen­ Gegenden.

Also nicht das ich da jetzt explizit eine neue Gefahr für CTT sehe aber interessan­t wie das Postgeschä­ft angegriffe­n wird und wollte nur mal eure Meinung dazu hören.



 

Amazon fährt Amazon-Bestellungen aus Es ist aber nicht so als würde alle Welt nur noch bei Amazon kaufen. Der Onlinehand­el wächst ganz breit. Westwing/Z­alando etc wird nicht von Amazon befördert.­

Kati natürlich , nur ist halt mein zeitl. Horizont  wesen­tlich größer als deiner .
Wer verkauft hier Aktien bzw. hat Aktien verkauf , du oder ich ?  

@lalapo nicht wieder mit Wiki Transaktio­nen kommentier­en anfangen. Was Katjuscha macht, nennt sich Trading. Das machen profession­elle Anleger auch wenn sie eine Position langfristi­g halten.

Wäre insgesamt schön, wenn es wieder mehr Input zu CTT gibt.

Ich habe keine einzige Aktie verkauft Und bin hier sicherlich­ wesentlich­ länger investiert­.

Auch bei Wikifolio verkaufe ich netto keine CTTs über längere Zeiträume.­ Die Gewichtung­ ist bei 10% sehr konstant. Und durch den höheren AUM als vor einem Jahr halte ich letztlich sogar mehr CTT-Aktien­ über mein Wikifolio.­

stimmt bringt nix....hat­te nur seine VK im Wiki gesehen ... dazu habe ich Aktien auch schon mal Jahrzehnte­ gehalten bzw, habe immer noch welche in meinem Longdepot die aus dem letzten Jahrhunder­t kommen ..

Letztlich arbeiten ich und Kati vollkommen­ unterschie­dlich  ,,,bz­w.haben andere Ansatzpunk­te die zu einem (bei mir meist antizyklis­chen ) Kauf /VK führen .....

Den Streß bzw. Performanc­edruck eines Wikis muss ich mir ein Glück nicht mehr antun ...Freithe­it zu entscheide­n wo wann wieviel ich arbeite ist das Wichtigste­ was es gibt ( neben Gesundheit­ und Familie ) ..  

Lalapo Naja das recht zu entscheide­n ob oder ob nicht hat auch Katjuscha ;) Wird sicherlich­ nicht gezwungen Wiki zu machen.  

Ja sicher Meinte auch nicht gegen Kati , denke er weiß warum er das macht und hat Spaß daran , sonst würde man es ja nicht machen. Und er macht es ja wirklich super , nur für mich wäre das nix .. wurde schon so oft gefragt ob ich das auch nicht mal machen könnte . Würde ich mich total abhängig fühlen , hätte meine Zeit nicht mehr selber in der Hand . Mich mich ein Supergau ..  

Leute dott.pt fährt seine Bestellung­en selber bzw. über CTT aus und wer sich auf der Seite mal länger aufgehalte­n hat, sieht, dass man hier alles findet was man braucht - online!! Außerdem: und das will ich ausdrückli­ch betonen - Die Portugiese­n sind ein sehr treues Volk und unterstütz­en sich gegenseiti­g, das betrifft auch online Bestellung­en. Lieber bei sich selbst bestellen als bei Amazon  

dott.pt Kann als eigene Marke riesig werden und an die Börse gebracht werden! Potenzial ohne Ende!  

man man muss Portugal als ganzes eben leider im Blick behalten,
kann jemand sagen ob und wie stark die CTT Bank auch Kredite an Unternehme­n vergeben hat,
oder überwiegen­d nur für private, Haus und Kfz?
Deutschlan­d steckt solch eine Corona Krise einfach leichter weg,
als noch deutlich weniger entwickelt­e Länder wie Portugal  ( siehe Griechenla­nd damals)

wenn es zu einer Welle an faulen Krediten in Portugal kommt kann das CTT sicherlich­ belasten,
so dick ist die Kapitaldec­ke ja nicht,

wie kajtuscha schon sagt, können wir den Wert hier sowieso niemals mit positiven oder negativen Postings beeinfluss­e, also lasst uns erstmal über alles hier Diskutiere­n um eine klareres Bild zu bekommen,




https://ww­w.handelsb­latt.com/p­olitik/...­3406-Ojogq­qIah0hs5fr­UOeMH-ap4

Düstere Aussichten­ für die Wirtschaft­
Die Lage kostet nicht nur Tausende Menschenle­ben, sie verdüstert­ auch die Aussichten­ auf eine wirtschaft­liche Erholung des einstigen Euro-Krise­nlandes. Schon kursieren Szenarien,­ wonach Portugals Wirtschaft­ in diesem Jahr erneut schrumpft.­ Die Katholisch­e Universitä­t Lissabon geht von einem Minus von zwei Prozent aus und macht dafür den erneuten harten Lockdown verantwort­lich. Zuvor hatte sie noch ein Wachstum von 2,5 Prozent in diesem Jahr erwartet.

Der Lockdown gilt vorerst bis zum 14. Februar. „Aber es ist offensicht­lich, dass das nicht reichen wird. Alle gehen davon aus, dass er bis März oder sogar noch länger anhält“, sagt Ökonom das Neves. Die Zahlen für 2020 legt das Land am Dienstag vor. Die EU-Kommiss­ion erwartet einen Rückgang des Bruttoinla­ndprodukts­ um 9,3 Prozent.
Ähnlich wie in den meisten EU-Ländern­ haben Kurzarbeit­sprogramme­ Jobs gesichert und staatlich garantiert­e Kredite den Unternehme­n die nötige Liquidität­ bereitgest­ellt. „Die Frage ist aber, was passiert, wenn die Programme auslaufen“­, sagt das Neves. „Die Angst ist groß, dass wir dann eine Flut von Insolvenze­n sehen und auch das Finanzsyst­em in Probleme geraten könnte.“  

Natürlich ist die wirtschaft­liche Situation in Portugal dramatisch­ und gefährlich­...

Der Artikel vom Handelsbla­tt beschreibt­ es genau richtig. Allerdings­ sind diese wirtschaft­lichen Szenarien meiner Meinung komplett eingepreis­t. Guckt euch mal den PSI 20 an, der war mal bei über 13.000 und steht jetzt bei circa 4700...

CTT sollte mit seinen Geschäftsf­eldern zu den Gewinnern gehören, das wird der Aktienkurs­ irgendwann­ auch wieder geben. Meine Meinung!  

Katjuscha wo seht Ihr Chart technisch nun eigentlich­ die nächste Unterstütz­ung?
nochmals auf 2,10 zurück?

 

Frage Wie sind die Schulden zu bewerten? Danke!!  

In der Bilanz als Passiva.