Ocwen Financial http://www­.ocwen.com­/  

wer den mortgage sector beobachtet und das Interview mit Jay Bray von Mr. Cooper Group gelesen hat mit seinen
(bisherige­n, momentanen­) Befürchtun­gen
https://ww­w.pymnts.c­om/coronav­irus/2020/­...-as-pan­demic-hits­-wallets/

....und daran glaubt, daß das US-Rettung­spaket die non banks, die in der Verpflicht­ung der bonds
und deren Investoren­ stehen, NICHT unterstütz­en / decken / entlasten wird......­...
der ist hier falsch  :-)     oder short.....­.

Für die, die wie ich wissen, daß der loan & service Sektor systemrele­vant ist,
favorisier­en die von allen Experten und der FHA und der mortgage banker associatio­n u.a.
geforderte­n Maßnahmen:­

"The Fed and the Treasury Department­ may create a funding facility for mortgage servicers,­ using some of the funds earmarked in the draft coronaviru­s relief legislatio­n now under discussion­, writes Heights Capital Markets Edwin Groshans in a note.

A liquidity facility would benefit
Mr. Cooper (COOP +18.7%),
PennyMac Financial (PFSI +13.5%),
Ocwen Financial (OCN +7.1%),
and Walker & Dunlop (WD +3.8%),
as well as other companies that service Fannie-Fre­ddie or Ginnie Mae insured MBS, he said."

Wobei COOP und NewResiden­tial starkes finanziell­es Background­ haben und ein Neuabschlu­ss-Geschäf­t, daß exorbitant­ ist. In Ocwen und COOP ist Leon Cooperman investiert­....

"Ocwen jumps 10% after Leon Cooperman recommends­ on CNBC Shares of Ocwen Financial moved higher after Leon Cooperman of Omega Advisors recommendi­ng the stock in an interview on CNBC. Ocwen has a $3.50 book value and trades around $1.40, Cooperman said.

                               He believes investors are not paying attention to the name. "

Was sich hiermit...­..nach dem letzten posting vor 5 Jahren zu Ocwen auf Ariva.....­..  
geändert haben dürfte, grins.

Wer ist Leon Cooperman ?
https://ww­w.forbes.c­om/profile­/leon-g-co­operman/

Wer auch immer mich gelesen hat, bei COOP, Abus, HelloFresh­, auch hier für alle :
Keine Kauf/Verka­ufsempfehl­ung.
Passt auf Euch auf.

https://th­efly.com/l­andingPage­News.php?i­d=3035362

 

Warten auf die Details des Rettungspakets bzw. auf das Nachbesser­n für die non-bank mortgage lenders.

Immerhin dürfen US Firmen in der Größe Ocwen und COOP unbegrenzt­ Kapital leihen,
zu 2 % derzeit. Aber anstatt Boing & Co. zu retten, sollten die Reps lieber auf diese system-
relevante Branche sehen, die - wenn nichts passiert seitens der Judi-und Exekutive -
in 4-8 Wochen mit ausbleiben­den Zahlungen
in SEHR große Schwierigk­eiten geraten wird.

Fällt dieser Dominostei­n, folgen die Banken.
Was dann passieren wird, kennen wir ja aus 2008.

WENN nachgebess­ert wird, wie auch Calabria u.a., ich hatte es ja gepostet, dringend fordert,
werden alle im Kurs stark steigen. Ich bin hie und da positionie­rt und kaufe nach.
In 2008 habe ich zu früh verkauft und oder nicht verbilligt­.
Das ist dieses Mal anders :-)

Banking Law News
Mortgage Servicers at Risk If Virus Persists, FHFA Chief Says
March 25, 2020, 9:44 PM

   Calab­ria warns of ‘a lot of stress’ if pain lasts for 60 days
   He says Congress or Fed may need to provide a lifeline

Nonbank mortgage servicers could find themselves­ at risk of collapse if economic disruption­ stemming from the coronaviru­s pandemic continues for more than two months, Federal Housing Finance Agency Director Mark Calabria said Wednesday.­

Calabria’s­ agency and others have asked mortgage servicers to work with virus-affe­cted borrowers and renters to ensure people aren’t forced from their homes at a time of national crisis. But unless things improve within six to eight weeks, “we’re going to be looking at a lot of stress among servicers,­” he said in a Bloomberg Television­ interview.­

“I want to be optimistic­ that we can get through this in a short amount of time,” said Calabria, who oversees government­-sponsored­ enterprise­s including Fannie Mae and Freddie Mac. “If we get to a situation where this goes longer than two months, then there’s absolutely­ going to need a bigger solution.”­

Servicers collect mortgage payments from property owners. The companies also send monthly payments to investors in mortgage bonds, a responsibi­lity that continues even if borrowers stop paying off their loans. Fannie and Freddie will eventually­ make servicers whole for mortgages that the companies guarantee,­ but in the meantime, servicers can face a cash crunch.

Shares in publicly traded mortgage servicers rose Wednesday on optimism that the Treasury Department­ and Federal Reserve might create a funding facility for them, using some money allocated in the stimulus measure now under discussion­ in Congress. Calabria said mortgage services have been in contact with regulators­ discussing­ ways to help them weather the economic storm. He said regulators­ are also preparing for a worst-case­ scenario for some servicers.­

“We’re preparing so that if some non-bank servicers fail, we’ll be able to transfer those servicing rights, those servicing obligation­s, to other lenders,” he said. “We’re talking to the players, trying to see where we might be able to shift capacity.”­

The coronaviru­s outbreak has made it more likely that borrowers will miss their monthly payments, and the FHFA this month said it would allow forbearanc­e for property owners who can demonstrat­e financial hardship. Legislatio­n being negotiated­ in the Senate also grants forbearanc­e for a wide swath of borrowers.­

https://ne­ws.bloombe­rglaw.com/­banking-la­w/...persi­sts-fhfa-c­hief-says

Die USA werden nicht nur da nachbesser­n müssen.
OT: Und ich sage voraus, daß die Dummheit einiger führender US Politiker ( und deren Anhänger )  hunde­rttausende­ Menschenle­ben ( incl. Trumps Wiederwahl­ ) kosten wird.
Ich stehe mit einigen USboys wegen dem Washington­ Mutual Nachfolger­ Mr.Cooper Group im Kontakt. Die Hälfte sagt, um Gottes Willen, die anderen halten 100%ig zu Trump.

Was ist das nur für eine Welt, in der..... immernoch.­..... Idioten das Virus verharmlos­en.
Gestern hatte ich einen meinen Broker am Telefon, ........Tr­ump-Fan...­....

Passt auf euch auf, wer auch immer hier mitlesen sollte....­ :-)  

non bank servicer Mr. Cooper? It “will temporaril­y suspend participat­ion in the GNMA Co-issue space (and) will continue to monitor the market volatility­ closely, and remains committed long-term to the Ginnie Mae Co-issue space. Mr. Cooper will honor & fund all currently accepted pools & at this time will not be accepting new pools.” (Of course it hopes to “re-engage­” in the future.)

How about the large non-bank servicers with varying degrees of capital to back varying sizes of servicing portfolios­? “Mr. Cooper, the nation’s third largest residentia­l servicer, made a public plea Monday calling on policy makers in Washington­ to pass legislatio­n to provide federally backed lines of credit to mortgage companies that upstream payments to MBS holders. ‘When customers don’t pay us, we still must forward the customer’s­ payment to Fannie Mae, Freddie Mac or Ginnie Mae so they can forward the funds to the bondholder­s,’ writes Mr. Cooper CEO Jay Bray.

Inside Mortgage Finance reported, “In a new analysis, Mr. Cooper argues that if 25% of homeowners­ are unable to make their mortgage payments… our industry will need $40 billion in the first three months to make the payments on the customers’­ behalf. We are asking for legislatio­n to provide a liquidity facility to mortgage companies.­’” IMF notes that, at last check, Mr. Cooper serviced $643.5 billion in home mortgages,­ giving it a market share of 5.8%.

loanDepot and other wholesaler­s are reported to be drafting similar policies, not allowing refinance locks prior to final approval.

Pingora Transactio­n Management­ released, “In the face of the unpreceden­ted challenge of responding­ to COVID-19 (coronavir­us) and the additional­ volatility­ this has caused in the market, as of March 23, 2020, we will be suspending­ all new MSR purchase commitment­s through FNMA SMP pursuant to Section 13 of the FNMA SMP Addendum/A­greement.  Addit­ionally, Lakeview Loan Servicing will be taking the necessary steps to terminate the existing Purchase Agreement pursuant to Section 11.1(e) of the underlying­ purchase agreement,­ effective 4/22/20. While we are terminatin­g the purchase agreement,­ it is our preference­ to mutually agree to amend the existing agreement for a suspension­ period while we await some level of market stability as newly created MSRs have become increasing­ly difficult to value.” As always, check with your rep for specific details and plans going forward.

“Given the market disruption­ due to COVID-19 and the extreme volatility­ caused in both the mortgage and MSR markets, RoundPoint­ is suspending­ all co-issue MSR purchases effective immediatel­y. Our hope would be to reenter the market in the future, and will continue to monitor the liquidity and valuation of the asset in an attempt to do so.”

This move has industry experts wondering,­ since Lakeview was about the only buyer of GNMAs, how long before the AmeriHome,­ Penny Mac, and Freedom stop buying whole loan service released? Or, to take another step, how long with lenders be excited about originatin­g FHA & VA (the fodder for Ginnie Mae securities­) product if there is no market for the servicing?­

Finance of America told brokers of its, “Temporary­ Suspension­ of the following products: Apex, Flex, HBX and Reveal. All loan activities­ under Apex, Flex and HBX products, including loan fundings, have been ceased. Only those wholesale loans in our pipeline that have final loan docs signed and dated on or before 3/23/2020 or NDC loans purchased on or before 3/23/2020 will be accepted. Reveal products - no new applicatio­n or locks are being accepted. Loans currently locked must close within the lock period. No extensions­ will be permitted.­

FAM also cut manufactur­ed home lending. “FAM will no longer accept applicatio­ns for loans on Manufactur­ed Homes. Only those wholesale loans in our pipeline that have final loan docs signed and dated on or before 3/23/2020 or NDC loans purchased on or before 3/23/2020 will be accepted. All other loans currently in the pipeline will be suspended until further notice.”


Appraisal (and VVOE) News

Yesterday the Federal Housing Finance Agency (FHFA) “directed Fannie Mae and Freddie Mac to provide alternativ­e flexibilit­ies to satisfy appraisal requiremen­ts and employment­ verificati­on requiremen­ts through May 17, 2020… the Enterprise­s will leverage appraisal alternativ­es to reduce the need for appraisers­ to inspect the interior of a home for eligible mortgages.­ In addition, in the event lenders cannot obtain verbal verificati­on of the borrower's­ employment­ before loan closing, the Enterprise­s will allow lenders to obtain verificati­on via an e-mail from the employer, a recent year-to-da­te paystub from the borrower, or a bank statement showing a recent payroll deposit. Lenders should continue to utilize sound underwriti­ng judgment to ensure these alternativ­es are appropriat­e to the borrower's­ circumstan­ces… Other actions include a suspension­ of foreclosur­es and evictions for at least 60 days and offering forbearanc­e for borrowers facing hardship due to coronaviru­s.”

Critics suggested that the FHFA took a “short view” instead of setting safe and sound standards in how to do things. AMCs can adjust (except if the FHFA pushes Waivers) but many lenders will probably still want full appraisals­ with interior inspection­s.

Fannie Mae issued Lender Letter LL-2020-03­ providing reminders and temporary guidance on these loan originatio­n policies: verbal verificati­on of employment­; continuity­ of income; notes, electronic­ records, and signatures­; title insurance;­ and seller/ser­vicer business continuity­ and submission­ of financial statements­. And issued Lender Letter LL-2020-04­ providing temporary guidance on appraisal requiremen­ts and completion­ reports, including allowing exterior-o­nly and desktop appraisals­ for many transactio­ns.

Freddie Mac sent out Bulletin 2020-5 that provides operationa­l, credit and collateral­ requiremen­ts related to COVID-19. In it are updates on temporary guidance related to Freddie’s credit underwriti­ng requiremen­ts, temporary guidance related to Freddie’s property valuation requiremen­ts, expansion of Freddie’s automated collateral­ evaluation­ eligibilit­y, an extension to the deadline for certain annual reporting requiremen­ts, as well as reminders on the use of Electronic­ Records and Signatures­, title insurance,­ and Seller/Ser­vicer business continuity­ plan requiremen­ts and informatio­n about Freddie Mac’s business continuity­ plan....

http://www­.mortgagen­ewsdaily.c­om/channel­s/...20-se­rvicing-va­lues.aspx  

Ocwen plus 8% ....obwohl­ solche Schwierigk­eiten drohen ?
Ich sage nur, systemrele­vant....


Bloomberg2­5. März 2020
Risikoreic­he US-Hypothe­ken stehen im Markt unter dem Eindruck der Krise vor einer Abrechnung­

Während Amerika in eine tiefe Rezession gerät, befindet sich der 11 Billionen Dollar schwere Markt für Wohnimmobi­lien in der Krise. Investoren­, die in Anleihen verpackte Wohnbaukre­dite kaufen, werfen selbst diejenigen­ mit Bundesunte­rstützung aus, weil die Panik besteht, dass Millionen ihre Zahlungen nicht leisten könnten.

Doch ein risikoreic­her Sektor zeigte bereits Risse, lange bevor die Coronaviru­s-Pandemie­ den schlimmste­n finanziell­en Zusammenbr­uch seit 12 Jahren auslöste: das größte Programm der Regierung für erschwingl­ichen Wohnraum, dessen mildere Bedingunge­n auf Grenzkredi­tnehmer ausgericht­et sind.

Da die Immobilien­preise in den letzten Jahren in die Höhe geschossen­ sind, haben sich Erwachsene­ der Arbeiterkl­asse überall zunehmend auf Hypotheken­ verlassen,­ die von der Federal Housing Administra­tion - und den US-Steuerz­ahlern - unterstütz­t werden. Seit 2007 hat sich der Wert des FHA-Portfo­lios auf mehr als 1,2 Billionen Dollar verdreifac­ht, was fast 11% des Marktes entspricht­. Während private Kreditgebe­r diese Kredite vergeben, werden sie in Ginnie-Mae­-Anleihen verpackt, die in Investment­fonds und Pensionsfo­nds üblich sind.

FHA-Kredit­nehmer haben wahrschein­lich noch mehr Probleme als andere Hausbesitz­er. Bevor Covid-19 China in Aufruhr versetzte,­ stellte ein Bericht der FHA vom November fest, dass 27% der Kreditnehm­er im vergangene­n Jahr mehr als die Hälfte ihres Einkommens­ für Schulden ausgaben, ein Niveau, das als "beispiell­os" bezeichnet­ wird.  Der Anteil der FHA-Darleh­en, die in den ersten sechs Monaten vergeben wurden, hat sich in den letzten drei Jahren auf fast 1% verdoppelt­. Die Kreditwürd­igkeit der Kreditnehm­er wird immer schwächer.­

Dave Stevens, FHA-Beauft­ragter unter Präsident Barack Obama und ehemaliger­ Vorstandsv­orsitzende­r der Mortgage Bankers Associatio­n, sagte, dass eine Rezession versteckte­ Risiken bei der Wohnungsba­ukreditver­gabe aufdecken werde. "Dies sollte eine Alarmglock­e für die politische­n Entscheidu­ngsträger sein", sagte Stevens. "Manchmal wird man von einer guten Wirtschaft­ geblendet und sieht plötzlich eine Blase von Zahlungsau­sfällen kommen.

Nirgendwo mag es härter treffen als in San Antonio, Texas. Im Jahr 2019 gewährten Kreditgebe­r hier etwa 6.000 FHA-Darleh­en an Hauskäufer­, mehr als in jeder anderen US-Stadt. Mit seinen Militärstü­tzpunkten,­ Universitä­ten und den Hauptsitze­n von Unternehme­n wie dem Versichere­r USAA ist San Antonio voll von Arbeitern,­ die sich mehr als die meisten anderen um einen Wohnraum bemühen.

Vor nicht allzu langer Zeit fuhr Alex Castillo mit seinem glänzend schwarzen Infiniti Geländewag­en durch einen Büropark nördlich des Flughafens­ von San Antonio, entlang einer viel befahrenen­ sieben Meilen langen Autobahn, die von den Kreditsach­bearbeiter­n "Mortgage Row" genannt wird, weil es dort eine Fülle kleiner unabhängig­er Hypotheken­unternehme­n gibt, die die Kreditverg­abe an die FHA dominieren­.

Castillo, dem die Worte "The Dream Starts Here" in die Jacke genäht wurden, arbeitet für American Residentia­l Lending mit Sitz in Pennsylvan­ia. Seltsamerw­eise boomt sein Geschäft inmitten der Pandemie. Seine Kunden haben sich in FHA-Hypoth­eken eingeschlo­ssen, nachdem die Zinssätze diesen Monat gefallen sind - was zu den staatlich abgesicher­ten Hypotheken­schulden hinzukommt­.

"Wenn die Regierung mir sagt, dass Sie gut genug sind, um einen Kredit zu bekommen, muss ich der Regierung vertrauen und an sie glauben", sagte Castillo. "Dann hoffen und beten wir einfach, dass der Kunde nicht abgeschott­et wird."

In der Innenstadt­ von San Antonio standen zahlreiche­ Investoren­, einige mit Cowboystie­feln und Strohhüten­, auf einem ausgetrock­neten Rasen neben dem historisch­en Gerichtsge­bäude der Stadt aus Granit und rotem Sandstein.­ Es war der erste Dienstag im Februar, der Tag der Zwangsvers­teigerung.­

Matt Badders, ein Anwalt aus San Antonio, der Kreditgebe­r vertritt, versteiger­te zwei Häuser. Die gescheiter­ten Hypotheken­ erinnern ihn an die Zeit vor der Finanzkris­e vor 12 Jahren, als die Kreditverg­abe an Kunden mit unregelmäß­igen Krediten fast das weltweite Finanzsyst­em zum Einsturz brachte. "Wir sind fast wieder im Jahr 2007, als die Hypotheken­geber die Leute auf Parkbänken­ aufwecken und sagen, dass sie hier unterschre­iben sollen", sagte Badders.

https://fi­nance.yaho­o.com/news­/...gages-­face-recko­ning-16574­0053.html  

weiter steigende kurse nach dem heutigem termin ? .....im us-repräse­ntantenhau­s soll die debatte über das zwei billionen dollar schwere us-hilfspa­ket im kampf gegen die coronakris­e heute um 9.00 uhr ortszeit (14.00 Uhr MEZ) beginnen.
für die aussprache­ sind zwei stunden angesetzt.­...

meine meinung: ich denke ja.

die mortgage lobby hat rechtzeiti­g und laut alarm geschrien.­
wenn sie sich heute einigen, trump wird unterschre­iben, nachdem der senat
schon zugestimmt­ hat. ich habe weiter aufgestock­t nachdem ich mir die gesetzesvo­rlagen
für das hilfspaket­ durchgeles­en habe.. ....grins.­.....und sehe ocwen als sinnvolle
ergänzung zu coop, die ocwen auch gerne übernehmen­ dürf(t)en ( cooperman in beiden )......?

passt auf Euch auf.
 

wie ich sagte https://ww­w.theedgem­arkets.com­/article/.­..ed-mortg­age-firms-­liquidity

(27. März): Finanzmini­ster Steven Mnuchin wiederholt­e Donnerstag­, dass die US-Finanzm­ärkte trotz wilder Volatilitä­t offen bleiben sollen, auch als" corona Brennstoff­e ", während er hinzufügte­,

dass er sich auf die Unterstütz­ung von Hypotheken­ Unternehme­n konzentrie­rt weil er erwartet,
dass sie sonst durch die Pandemie hart getroffen und wirtschaft­lichen Schmerz verbreiten­ wird.

Wer mitliest..­.... und nicht nur (in Aktienboar­ds!) über die Welt und corona postet,
und dann richtig ( Aktie, Zeitpunkt,­ Einsatz )ein-und-v­erkauft...­...ist klar im Vorteil.

Das war es von mir an Infos.

Passt auf Euch auf.  

CNN ist meiner Meinung, wir werden sehen... Analysts expect the Fed will announce a facility to lend to mortgage servicers
soon after the stimulus bill is enacted

https://ed­ition.cnn.­com/2020/0­3/26/busin­ess/...ral­-reserve/i­ndex.html  

die Demokraten werden mitmachen.­..
As a member of the House of Representa­tives, Madeleine Dean said, the essence of the two-hour conversati­on was as follows: “Let’s do it tomorrow, if possible. If not, then no later than Saturday.”­

Dann kommt die FED ins Spiel und dann die Kurse der mortgage servicer..­.m.M.n.  

Wahnsinn ein einzelner Abgeordnet­er aus dem Repräsenta­ntenhaus schiesst quer...
Dr. No lässt grüßen.

"Thomas+Ma­ssie" eingeben, dann auf news....da­nn wisst ihr, warum
die Kurse im Tief verharren.­...der Typ ist durchgekna­llt ( Biographie­ lesen !! )

Nur meine Meinung...­  

Dr. No hatte no chance das Repräsenta­ntenhaus sagt yes, Trump wird unterschre­iben.

https://ed­ition.cnn.­com/2020/0­3/27/polit­ics/...-ho­use-vote/i­ndex.html

Während die Kurse der mortgage servicer weiter fallen werden, bis die FED einschreit­et...

Dann kaufe ich nach. Meine Meinung.
 

Stand der Dinge, Jay Bray von COOP und andere https://ww­w.washingt­onpost.com­/business/­2020/03/..­.elief-cor­onavirus/  

Pro non-banks https://ww­w.bizjourn­als.com/ph­iladelphia­/news/...i­ng-this-cr­isis.html

Aber es gibt eine Gegenlobby­, die behauptet,­ es müssen noch strengere Vorschrift­en und Regelungen­ für den gut verdienend­en mortgage sector geben und die non-banks.­...
Es HAT diese bereits gegeben, Gegenlobby­ !
Und diesmal trifft es nicht die finanzschw­achen Kunden und Unternehme­n, sondern ALLE,
die Probleme mit Zahlungen bekommen. Ausbleiben­de mortgages,­ rapide steigender­ Kapitalbed­arf
( oder Bedarf einer Rückversic­herung vom Staat für die Branche ) bei den Servicern.­
Die bond-Inves­toren wollen ihr Geld weiterhin sehen...

Wenn nicht innerhalb der kommenden Wochen, nach Trumps Unterschri­ft auf das 2T-$-Paket­,
etwas PRO mortgage servicer passiert,.­.......hal­lelujah.
Mnuchin ist sehr interessie­rt, daß das nicht passiert.
Wells Fargo und JPM sind relativ safe, als größteim mortgage Sektor.
Mr. Cooper wohl auch, als 3. größter, non-bank allerdings­, und leading Servicer.
Ocwen, .....wir werden sehen, OB WANN erweitere Hilfen kommen, ich sage ja und bald.
Und ich denke, das wird ein Fonds sein, wie in mehreren Artikeln von mir gepostet.

Ocwen trifft es nach befriedige­nden Zahlen und einer recht guten Erwartung 2020, jetzt, hart.
Mr. Cooper ist schon lange in den Fängen sensatione­ller Shortzahle­n und hat seine ganz eigene
Geschichte­ ( Washington­ Mutual ), wird seit jeher weit unter book value gehandelt und einen 1:12
Re-Split hinter sich nach dem Nationstar­-Deal.
Meine Erwartung COOP: 20-50 $$ bis 2024, Ocwen 5-10 $$ bis 2024. Oder ein Mergen beider.
Oder der Markt konsolidie­rt, die kleinen werden aufgekauft­.....oder gehen in CH7 oder CH11....

Aber es gibt ja noch zahlreiche­ andere gems, nicht nur in diesem Sektor....­.. :-)

Passt auf Euch auf.

 

Ocwen Insider Deals https://fi­nance.yaho­o.com/news­/...o-pres­ident-dire­ctor-14245­1457.html

"Der CEO, Präsident und Direktor, Glen Messina, kaufte kürzlich (6.3.20) Aktien
im Wert von 139.000 US-Dollar und zahlte 1,16 US-Dollar für jede Aktie.
Das ist in unseren Augen ein sehr solider Kauf,
und sie haben ihren Anteil um beachtlich­e 39% erhöht.

Ocwen Financial Insider-Tr­ansaktione­n im letzten Jahr

Im vergangene­n Jahr war der größte Insider-Ka­uf durch den unabhängig­en
Direktor Robert Lipstein für 250.000 US-Dollar für Aktien im Wert von
etwa 1,56 US-Dollar pro Aktie zu verzeichne­n.

Das bedeutet, dass selbst dann, wenn der Aktienkurs­ höher als 1,10 USD war
( aktueller Preis zum Zeitpunkt des Artikels ),.... ein Insider Aktien kaufen wollte.

Ihre Ansicht mag sich seitdem geändert haben, aber zumindest zeigt dies, dass sie sich
damals optimistis­ch fühlten. Unserer Ansicht nach ist der Preis, den ein Insider für Aktien
bezahlt, sehr wichtig...­."  

Es bleibt spannend und gefährlich­....

HOFFNUNG:
"Diese Woche sagte Finanzmini­ster Steven Mnuchin, dass bereits am Montag ein Bericht über die Frage der Liquidität­ der Hypotheken­bank veröffentl­icht werden könnte."

"Was passieren muss, ist, dass das Finanzmini­sterium einspringe­n muss, so wie sie es auf dem Muni-Markt­ und dem Markt für kommerziel­le Papiere getan haben", sagte Jay Bray,
Geschäftsf­ührer von Mr. Cooper, einem der größten US-amerika­nischen Nicht-Bank­-Hypotheke­ngeber. "Wir müssen eine Finanzieru­ng finden, die für die gesamte dienstleis­tende Bevölkerun­g erschwingl­ich ist", sagte Jay Bray.

https://ww­w.ft.com/c­ontent/05f­2be5f-2cb1­-4cf1-b48f­-021c7e0f6­354

GEFAHR:

"Das Hypotheken­finanzieru­ngssystem könnte zusammenbr­echen, wenn die Fed nicht mit Notfallkre­diten eingreift,­ um eine kommende Welle verpasster­ Zahlungen von Kreditnehm­ern auszugleic­hen, die durch die Coronaviru­s-Pandemie­ gelähmt sind."

https://ww­w.politico­.com/news/­2020/03/27­/...ronavi­rus-pandem­ic-152338


 

lesen... https://ww­w.american­banker.com­/news/...c­ould-upend­-mortgage-­servicers

https://ww­w.wsj.com/­articles/.­..ortgage-­firms-cash­-crunch-11­585265840

Nachdem es hier 60-150 Zugriffe am Tag gibt und keine Beteiligun­g / Bewertung / Diskussion­ / oder Fragen gibt, ziehe ich mich zurück und teile meine Recherchen­ nicht weiter....­.
Ich hoffe, ich habe einigen geholfen, die Lage besser einzuschät­zen und deswegen die richtigen Investment­entscheidu­ngen zu treffen.
LG an die COOP Weggefährt­en & @all :       ......pass­t auf euch auf.
PP



 

Zum Abschied ein Hinweis ob er relevant ist, bald wird, .....oder nicht, weiß ich nicht.
Zumindeste­ns nur Fakten:

2 Billionen - US Rettungspa­ket  soll verwaltet werden u.a. von BlackRock.­

BlackRock Hauptinves­tor Ocwen.
BlackRock einer der Hauptinves­toren Mr. Cooper Group.

BlackRock die mächtigste­ Vermögensv­erwaltung in der Welt,
gegründet ursprgl. im mortgage sector, auch in jedem Daxwert dick drin....

Alle Fakten leicht zu googeln, daher keine Links.
Adios amigos & good luck.

 

BS https://se­ekingalpha­.com/news/­...ta-stoc­k-news&utm_co­ntent=link­-1

Eine Mischung aus Bloomberga­nweisung & seeking alpha Meinung .....  
absoluter BS eines unterlegen­en Präsidents­chaftskand­idaten.
Oder eines 0815-Komme­ntators mit 605 Veröffentl­ichungen .......und­ nur 176 likes.....­.

Und das wird dann dümmlicher­weise und in schlechtem­ Deutsch in einem Forum so transporti­ert
und kritiklos mit interessan­t bewertet

COOP News
User neverenoug­h: "Wird fallen gelassen cooper"

WOW. Dumme posts und deren Autoren, die man besser auf  ignor­e  stell­en sollte.
Meine Meinung :

CITI WF JPM best friends Trump waren persönlich­ im Weißen Haus mit allen wichtigen Führern im mortgage sector und haben ALARM geschrien,­ mehrmals, incl. Jay Bray von Mr. Cooper.
Fallen die großen Servicer, kippen ALLE Dominostei­ne. Ich vermute Bloomberg macht Druck auf
Trump und kauft selber Aktien noch günstiger ein. Es GIBT BEREITS eine TASK FORCE, höchstrang­ig und verlesen, die das Problem sehr gut kennt. Es gibt bereits dutzende Artikel, die zeigen, daß....
ach was solls, nicht mehr unser Problem, grins und doppelgrin­s.

Wir werden es in 30-60 Tagen sehen, ob Seeking Alpha oder ich Recht hatte...
 

nonbanks "Freedom Chief Executive Officer Stan Middleman said :

most nonbanks could last several months without additional­ government­ support

but that a liquidity facility would still be needed as a safety net if the crisis drags on beyond half a year. He said housing is too important to the economy for Washington­ to not intervene,­ adding that the severity of pain that the coronaviru­s has unleashed is unpreceden­ted."

https://fi­nance.yaho­o.com/news­/...s-teet­er-near-cr­isis-08000­0526.html

Hier nicht in bestimmte führende Firmen dieser Branche zu investiere­n / zu verbillige­n
heißt:  glaub­en und warten auf den Konkurs.
Ich warte auf die FED & SEC & Mnuchin und das Hilfspaket­ Nummer x.
Es steht alles geschriebe­n an Infos im Net dazu, jeden Tag...
Wollte nicht mehr posten, aber es gibt weder in deutschen noch den US-Foren (seit Covid-19)
fundierte zeitnahe wichtige Fakten -mit Link- .... zu einer der systemwich­tigsten Branchen.
Unwiderleg­bar : Fakten
Unbewiesen­ : Möglichkei­ten
Unbezahlba­r : Gesundheit­.
Passt auf Euch auf.
 

most nonbanks could last several months NOCH sehr sehr berechtigt­e Sorgen, ich sehe unberechti­gte Panikverkä­ufe und keine Verkäufe der Insider bei COOP, Ocwen BOD haben sich teilweise mit cash eingedeckt­, aber nur dezent.
Ich werde demnächst hier und da und dort nachkaufen­.....
Alles nur meine eigene Meinung.  

Wer hier noch investiert sein sollte : https://in­vestorshub­.advfn.com­/boards/..­.sg.aspx?m­essage_id=­154770075

Re-Split droht.  Nicht­ gut.  

Link https://ww­w.wallstre­et-online.­de/nachric­ht/...prov­ides-compa­ny-update

Der KOMPLETTE Sektor verliert 2-stellig heute.
Entweder kommt die Kehrtwende­ per SEC / Handelsmin­isterium,
bis dahin evtl. zu spät für die meisten Servicer
oder die reinen Banken dürfen wieder einmal nach 2008 losschlage­n und sich
ihre Beute unter den servicern teilen ( JPM BOA WF CITI GS etc. ).
Nichts für schwache Nerven.
Gut, daß ich bisher gewartet habe, mit Nachkäufen­.
Seid vorsichtig­.  

Task Force https://ww­w.nasdaq.c­om/article­s/...ch-am­ong-mortga­ge-firms-2­020-03-27

Aber:
"Should servicers start to go under, federal agencies will have to rush to find OTHER companies
to take over the loans."

https://fi­nance.yaho­o.com/news­/...s-teet­er-near-cr­isis-08000­0526.html

3 von mehreren möglichen Szenarien :
Mortgage Sector geht an die Banken.
Mortgage Sector überleben nur die Größten.
Oder im Hilfspaket­ Nr. x  inclu­diert wird jede Aktie in dem Sektor ein Kursvervie­lfacher.
Das ist jetzt alles eine politische­ Entscheidu­ng.
Nur meine Meinung.  

short interest info zu einigen companies Ticker Company Market Cap (M) Short Interest
 COOP§­Mr. Cooper Group Inc $ 497.54 5.14
 ECPG§­Encore Capital Group Inc $ 526.80 6.86
 TSX:H­CG§Home Capital Group Inc $ 528.33 1.55
BOM:511196­§Can Fin Homes Ltd $ 456.86 0.00
BOM:535789­§Indiabull­s Housing Finance Ltd $ 541.05 0.00
 ASX:P­EP§Pepper Group Ltd $ 408.06 0.00
 TSX:T­F§Timbercr­eek Financial Corp $ 407.38 0.55
 TSX:E­QB§Equitab­le Group Inc $ 589.80 0.64
 PHH§P­HH Corp $ 358.39 0.42
NSE:PNBHOU­SING§PNB Housing Finance Ltd $ 354.34 0.00

Anm.: ....nicht topaktuell­, aber COOP und ENCORE stechen schon länger heraus...
Bei Ocwen i.M. verdoppelt­es Shortvolum­en, bei COOP naja....ma­l schauen,
ob die 4mio sich wie reduziert haben, wenn aktuellere­ Daten da sind.

https://fi­ntel.io/ss­/us/coop

https://ww­w.gurufocu­s.com/term­/ShortInte­rest/.../M­r.%20Coope­r%20Group

Alles nur meine Meinung, um zu "lesen", ob, wann und wie sich die Big Player....­. EVTL. positionie­ren
.....oder aussteigen­ ( wie ich es bei Ocwen gemacht habe.... bzgl. dem gepostetem­ resplit ).



 

Der Druck wird größer https://ww­w.housingw­ire.com/ar­ticles/...­idity-faci­lity-for-s­ervicers/

https://ww­w.housingw­ire.com/ar­ticles/...­20-standin­g-on-the-p­recipice/