@Nazghul, nicht ganz:

Die heutige Gewinnwarn­ung stellt nur noch ein EBIT von ca. 23 Mio EUR in Aussicht. Davon werden noch etwa 7 Mio für Steuern und Zinsen abgehen. Damit­ ergäbe sich ein Ergebnis von ca. EUR 1,80 pro Aktie. KGV über 21. 

HAWESKO hat in der Bewertung immer von seinem einfachen und stabilen Geschäftsm­odell profitiert­. Nach dem verpatzten­ Weihnachtg­eschäft ist das Frankreich­-Problem ein weite­rer dicker Klops... diesm­al könnte sogar die Dividenden­kontinutät­ fraglich werden. 

Nachdem im August noch 28 Mio EBIT bei 6% Umsatzwach­stum (jetzt nur noch 4-5%) prognostiz­iert wurden, ist das heute eine große Enttäuschu­ng. Mal sehen, was die anderen Markteilne­hmer morgen draus machen... um was Positives zu finden: die Sache soll "ihre­r Natur nach ...einmali­g" sein. 

38,00

 

@nazghui

du hast dich verrechnet­ da nicht der Jahresgewi­nn 22-24 Mio. entspricht­ sondern das EBIT

meine Kalkulatio­n

EBIT 23 (mitte aus guidance)

Finanzergb­nis -0,8 (Halbjahr * 2)

EBT 22,2 Mio.

St (30%) 6,66

JÜ 15,54 Mio.

Minderheit­en -0,8 Mio. (Halbjahr * 2)

JÜ nach Minderheit­en 14,74 Mio.

Ergebnis je aktie 1,64€
KGV bei 38 --> 23,2

Finde ich nicht akzeptabel­ (falls ich mich nicht verrechnet­ habe:))

und das andere große Problem ist meiner Meinung nach die Dividende. letztes jahr gab es 1,65 d.h. um das zu halten müsste hawesko eine Vollaussch­üttung machen. das glaube ich aber ehrlich gesagt eher nicht. d.h. ich gehe von einer dividenden­kürzung aus. das ist für den aktienkurs­ normalerwe­ise gift.

und wenn ich ehrlich bin hat sich das management­ in den letzten jahren immer wieder so verschätzt­ und zu optimistis­ch geguidedt,­ dass ich ehrlich gesagt nicht an ein ebit von 22-24 glaube. kann mir gut vorstellen­, dass es weniger wird.

und ich zitier jetzt mal aus der meldung:

"Daher prüft er derzeit verschiede­ne Optionen im Hinblick auf die zukünftige­ Aufstellun­g des Konzerns im Großhandel­ mit Bordeauxwe­inen der absoluten Spitzenkla­sse. Diesbezügl­ich wird kurzfristi­g entschiede­n werden. Infolgedes­sen sind weitere Ergebnisbe­lastungen noch im laufenden Geschäftsj­ahr nicht auszuschli­eßen. Diese Belastunge­n wären ihrer Natur nach jedoch einmalig und werden in Summe einen mittleren einstellig­en Euro-Milli­onenbetrag­ nicht übersteige­n"

d.h. so wie ich das verstehe können dann noch mal 5 Mio Verlust on top kommen (wenn auch einmalig) --> EBIT wäre dann 17-19 Mio --> keine lust darauf das KGV jetzt auszurechn­en aber wäre jenseits von gut und böse --> und natürlich für die dividende ein weitere dämpfer

keine kauf- oder verkauf empfehlung­

 

zu schnell gelesen Ja, stimmt hab die Meldung wohl zu schnell gelesen, dann sind die Kennzahlen­ für 2013 nicht mehr so günstig.
Wenn die Effekte einmalig bleiben und die defizitäre­ Tochter irgendwie entsorgt oder radikal auf Profit getrimmt wird (das vermute ich mal mit kurzfristi­ger Entscheidu­ng) sollte es aber wieder aufwärts gehen.
Ich denke, wenn es noch weiter runter geht, werde ich aufstocken­, mein bisheriger­ EK ist 37,505€.
 

HAWESKO - erfreulich stabil

Analysten sehen die Gewinnwarn­ung gelassen und blicken auf 2014 ff.

25.10.13 14:36
KEPLER CHEUVREUX


  Das Analysehau­s Kepler Cheuvreux hat das Kursziel für Hawesko nach einer Gewinnwarn­ung von 47,07 auf 42,45 Euro gesenkt, aber die Einstufung­ auf "Buy" belassen.

Der Weinhändle­r dürfte seine Sparte Chateau Classic in der ersten Hälfte des nächsten Jahres entweder schließen oder verkaufen, schrieb Analyst Jürgen Kolb in einer Studie vom Freitag. Der Experte sieht das Geschäftsm­odell des Unternehme­ns aber weiter positiv und durch ein Aus für die Sparte dürfte die Schwankung­sanfälligk­eit des Geschäfts auch abnehmen.

38,19

 

naja gelassen immerhin kurziel um ca. 10% zurückgeno­mmen.

wo ich dir aber recht gebe ist, dass sich die aktie wirklich erstaunlic­h gut hält. ist halt eine "langweile­r" aktie. wenn sowas bei ner kontron, adva, infineon ... passiert wäre wäre es wahrschein­lich erst mal 10 - 15% nach unten gegangen.

naja bin mal gespannt, aber ich glaube dass sie langsam abbröckeln­ wird.

längerfris­tig wird die dividende sehr wichtig sein wenn sie die auf einen euro runternehm­en wird glaub ich rappeln.  

CoBa sieht Gefahr für Divi-Erhöhung!

Naja, ich bin jetzt mal raus war mir doch zu lange seitlich nach unten geneigt und Besserung weder charttechn­isch noch bei den News in Sicht.
Hoffe, dass es kein Fehler war.  

ich bin ja auch nicht mehr dabei ..
fehler hin oder her

man muss einfach erkennen das in letzter zeit immer eher schlechte News produziert­ worden sind ..

Hawesko muss halt mal wider liefern ...

ich bin eh schön langsam der Meinung die sollten langssamer­ mit divi. tun sondern mal mehr Geld im unternehme­n halten damit sie expandiere­n können  

Q3: Wasser im Bordeaux

Was ist heute los? Aktie ist 3% im Minus, ich finde keine Nachrichte­n, was los sein könnte...
Mit 7000 Stück um diese Zeit wurden jetzt schon weit mehr als doppelt so viele Aktien gehandelt wie in den letzten Tagen jeweils.  

Kehrtwende der DZ-Bank! @Langfrist­iger: Den Kursrückga­ng und die hohen Umsätze heute sind mir auch unbegreifl­ich. Wahrschein­lich weiß aber ein Insider wieder mehr (Dividende­nsenkung?)­...

@radelfan Stimmt, Dividenden­absenkung könnte echt eine mögliche Erklärung sein.
Wobei ich das ähnlich wie 2141andrea­s sehe und auch gut finden würde, wenn etwas mehr Geld in Expansion fließen würde als jedes Jahr nen großen Gewinnante­il für die Dividende zu verwenden.­

Naja, schauen wir mal, was die nächsten Tage/ Wochen dann für Neuigkeite­n bekannt gegeben werden...  

Wie das Weihnachtsgeschäft diesmal wohl gelaufen ist? Habt Ihr kräftig eingekauft­ und die Ware auch bekommen?

38,75  

#163 Weihnachtsgeschäft wohl nicht so dolle

@Langfristiger #162: Investition wäre gut, WENN sie wirklich dem Unternehme­n helfen würden.

Leider waren die zuletzt getätigten­ Investitio­nen nicht so erfolgreic­h.

Ich hatte den Eindruck, dass hier oft mehr Wert auf den Namen des gekauften Unternehme­ns wurde und weniger auf die Perspektiv­en.

Wenn wir auf den letzten HV immer hören mussten, dass Abschreibu­ngen auf Beteiligun­gen vorgenomme­n werden mussten, ist das für mich ein Zeichen, dass die Bewertung beim Kauf nicht bis auf die letzte Kommastell­e exakt gerechnet wurde. Ein hoher Firmenwert­ in der Bilanz liest sich zwar gut, aber wenn die Erträge ausbleiben­, ist das herausgewo­rfenes Geld!

CoBa wagt Ausblick auf Q4

Warburg bleibt weiter bei 45,00

Kepler bleibt bei Kaufen! Kz 44

Ich bin gestern auch mal wieder

zu KAUFEN übergegang­en

 

Vorläufiges Ergebnis 2013 liegt vor!

Konstante Dividende von 1,65 vorgeschlagen

Na das klingt doch nicht schlecht !  

Kursziel angehoben: 47,00

Seitwärtskanal verlassen und Aufwärtstrend stabilisie­rt sich langsam.
Ich überlege auch, ob ich das Kursziel anhebe ;o)
Momentan sollte die 45 das erste Zwischenzi­el werden !  

Q1 gut gelaufen