Heidelberger Druckmaschinen AG
WKN: 731400 / ISIN: DE0007314007Fundamentalnfos zu HDM
obwohl ich keine Zweifel mehr habe, dass die beiden anderen Organe der AG (jawohl, HDM ist immer noch eine AG) gar nicht mehr wissen, was Eigentümer sind. und die paar Deckmäntelchen-Aktionäre (zum Abnicken der HV-Punkte und zur Entlastung) werden halt schon seit Jahren anders bedient bzw. vergütet...
Auftragseingang: +7%, davon Americas +8%
Umsatzerlöse: -17%
Ergebnis nach Steuern: -35
Operativer Cash Flow: -87 (davon Q2 +14)
Wertung:
Die Drupa hat viel Geld gekostet, diesen Aufwand schleppt das Unternehmen mit und braucht noch eine Weile, die Kosten durch Maschinenverkäufe wieder hereinzuholen.
Unter dem Strich finde ich den Auftragseingang in Anbetracht der Drupa unbefriedigend, vom Umsatz ganz zu schweigen.
Das Jahresergebnis wird wohl wieder auf eine schwarze oder rote Null hinauslaufen.
Das Herumkrebsen geht weiter.
Kein Kauf.
von 6,6 auf heute 46 €
Pech Pech Pech gehabt
- Der Auftragsbestand wächst im Vergleich zum Vorjahresquartal von 786 auf 903 (AE von 508 auf 550),
- das bereinigte EBITDA in Relation zum Umsatz steigt von 5,7% auf 9,2 % und
- der FCF steigt von -26 auf +4 (operative CF von -23 auf +22).
Alles andere ist doch eher enttäuschend:
- Umsatzerlöse stagnieren
- Ergebnis sinkt von 1 auf -7
- Eigenkapital sinkt von 488 auf 469
In den kumulierten 9-Monatszahlen sinkt das EBIT von 78 auf 1 und der Umsatz sinkt von 1686 auf 1509.
Nein, zu einem Investment lädt dieses Unternehmen bis auf weiteres nicht ein!
„Das sinkende Produktionsvolumen am Standort Ulm
in Verbindung
mit steigenden Stückkosten hat jedoch dazu geführt,
dass die Fortführung des Betriebs nicht mehr tragbar ist.“
kommt davon wenn man Strom und die Arbeitszeit so verteuert
n m M
https://www.it-times.de/news/...-defence-spezialist-vincorion-172435/
Dennoch bleibt es zunächst eine Absichtserklärung und ist noch keine Vereinbarung über Abnahmemengen, Güter, Margen und Zeiträume.
Ebenfalls kann ich nicht einschätzen, welche Investitionen HDM vornehmen muss, um solche kommenden Vereinbarungen erfüllen zu können, um welche Volumina es geht und woher HDM die Mitarbeiter nehmen will, die die erforderlichen Produkte in der erforderlichen Zeit und Qualität herstellen können.
Wie leicht wird HDM austauschbar sein? Immerhin sprechen wir von einem Zulieferer eines Zulieferers.
Die Gewerkschaft wird diese Absichtserklärung sicher zum Anlass nehmen, schon im Vorgriff höhere Löhne und Arbeitserleichterungen einzufordern.
Na gut, ich will hier keine Sektlaune verderben. Einstweilen darf gefeiert werden. Dann steht aber ein Haufen Arbeit an.
"HEIDELBERG deckt mit seinen Technologien wesentliche Wertschöpfungskompetenzen ab. Dazu gehören die Entwicklung von Hard- und Software, die Fertigung von Elektronikkomponenten, mechanische Bearbeitung, Gießereitechnik sowie die Montage im schweren Maschinenbau von hochkomplexen Anlagen und Systemen. HEIDELBERG ist damit ein erfahrener End-to-End-Systempartner inklusive Ersatzteilversorgung und Service. Ein besonderer Mehrwert liegt in der Fähigkeit zur schnellen Skalierung durch Nutzung vorhandener Infrastruktur und Kapazitäten."
Zumindest ein nicht unwesentlicher Teil deiner "Bedenken"sprich die Kompetenz von Heidel- wird in deinem Link / Beitrag beantwortet.
Giesserei, ja, ok. Wäre prima, die auszulasten. Wie viele andere Giessereien im Land auch.
Software? Naja.
Hardware? Ja klar, das aus einer Giesserei kommt, ist halt hart.
Freie Kapazitäten? Logisch!
Der von Dir zitierte Satz klingt wie aus einem Bewerbungsschreiben, das ich sofort zur Seite gelegt hätte.
Gegen diese Perspektive steht ein erheblicher Rückgang des Auftragseingangs (siehe unten).
Unter normalen Umständen hätte ich daher mit einem Kursrückgang gerechnet. Im Moment ist hier aber nichts normal.
aehdm2526.png (verkleinert auf 42%)
Wenn also 10% an HDM ausplatziert werden, macht das 20 Mio./Jahr.
Für Vincorion ist das eine grosse Sache, für HDM aber nicht. 20 Mio. Umsatz p.a. sind Peanuts. Ob es sich dafür lohnt, Produktionsprozesse umzuorganisieren, Personal auszubilden und eventuell neu einzustellen?
Ich habe Zweifel. Insbesondere, weil die Zulieferteile beim momentanen Wettbewerbsdruck kaum Marge abwerfen werden und hohe Anlaufkosten zu berücksichtigen sind.
Es würde mich sehr überraschen, wenn die Aktie eine längere Zeit über 2 Euro steht.
Und so bröckelt der Kurs nachvollziehbar wieder.
Heute erreicht er 1,85 Euro. Mit Luft nach unten.
mit der Rüstungsfanthasie? Nein
Beim ersten Foto der Meldung in der RNZ, hatte Otto zu viele "Blender" neben sich stehen.
Das ganze wurde inszeniert um in der Hype im Rüstungsgeschäft, den Kurs aus dem Penny Bereich zu heben.
Seit her Funkstille. Eine Absichtserklärung mehr nicht. Otto hat das wohl inzwischen auch kapiert.
Ich fürchte wir werden demnächst keine guten Nachrichten hören.
Schrittweise scheint es voranzugehen. Ich kann diese Meldung zwar umsatztechnisch nicht einordnen und "rund 200 Ladepunkte" sind keine "mehrere hundert Ladepunkte". Dennoch sind die da ganz rührig.
Ich fände es prima, wenn jemand diese Meldung einordnen kann. So ganz genau habe ich nicht verstanden, was die da konkret übernehmen und ob das lukrativ ist.
Amperfied liefert Hardware, Software und Service aus einer Hand – und übernimmt die Verantwortung, wenn andere Betreiber aussteigen.
Die Ladeinfrastruktur wird zur kritischen Infrastruktur – und HEIDELBERG positioniert sich als verlässlicher Partner für Großkunden.
https://www.heidelberg.com/global/media/de/...25_26_press_release.pdf
eine solide Auftragslage im Kerngeschäft. Erst mal erfreulich. Amperfied beginnt sich nach und nach im Markt zu behaupten.
Rüstungshype? Aus der Absichtserklärung war und ist da nichts. Das externe Kundengeschäft ist nach wievor schwierig. Otto fordert dort Margen von 8%.
Schwierig oder gar nicht umzusetzen mit IGM Tarifen. Sein Spezi den er installiert hat in dem Bereich, träumt von mobilen Drohnen.
Kommt da wieder so eine gesteuerte Nachricht um dem Aktienkurs auf die Sprünge zuhelfen? Und am Ende nur dicke Luft?
Wir werden sehen was kommt.
schmodo
heute 12% im Plus. Der Markt scheint die Zahlen positiv aufzunehmen.
Die Aussagen in Sache Rüstungsgeschäft eher vage.
Wieviel % vom Umsatz für die Pensionsverpflichtungen; Personalabbau Programme wird benötigt? Wäre eine interessante Kennzahl.
Sinkt diese Kennzahl markant in den nächsten GJ? Oder halt nur im 1% Bereich.
Fürchte dass kann die IR nicht adhog liefern. Aus mir bekannten Gründen.
schmodo
Geld
2,1650 €
Stück: 1.149Brief
2,1700 €
Stück: 1.149
Geld
1,9560 €
Stück: 100Brief
1,9620 €
Stück: 100