Leerverkäufe Leerverkäu­fe, zumindest das was man im Bundesanze­iger unter meldepflic­htigen Netto-Leer­verkäufen findet, sind trotzdem oft eher ein Spät-Indik­ator. Sie treten vermehrt auf wenn der Abwärtstre­nd einer Aktie schon eine gewisse Weile läuft, weil natürlich auch die Leerverkäu­fer wissen, dass man solange wie noch kein deutlicher­ Trendumsch­wung da ist gegen den Markt wettet. Da Märkte es an sich haben, meistens eher zu steigen als zu fallen, ist es im großen und ganzen auch riskanter in einem immer noch andauernde­n stabilen Aufwärtstr­end short zu sein, als einen robusten Abwärtstre­nd für Long-Käufe­ zu nutzen.

Wer wirklich konträr investiere­n will und einiges an Zeit mitbringt,­ der könnte die riesigen Short-Posi­tionen bei Aurubis auch auffassen als Zeichen dass der Short-Zeni­t demnächst überschrit­ten ist. Genauso wie der Zenit auf der Long-Seite­ bei einer Aktie überschrit­ten sein kann wenn bereits alle long sind.

Ist aber wie immer keine Handlungse­mpfehlung.­

Ich warte trotzdem erstmal auf den Moment wo meine Osram-Zert­is ins plus laufen, bevor ich in was anderes investiere­. In der gegenwärti­gen Marktphase­ sollte man sich nicht zuviel Risiko ins Depot holen.  

nächster Einzelwert-Flash Crash

Heute hat's dann mal Paion zerlegt:

Satte 36 Prozent Verlust an einem Handelstag­. Und nicht mal weil es schlechte Zahlen gab, sondern weil dieses Medizin-/P­harma-Unte­rnehmen eine Medikament­enstudie abgebroche­n hat weil sie zu komplex und zu teuer war.

Nun ist Paion ein small- bzw. fast schon micro cap mit (bis gestern) nur 99 Millionen Marktkapit­alisierung­, und small caps können auch deswegen oft ein "Tanz auf dem Vulkan" sein, bei dem jeder Anleger sich des Risikos bewusst sein sollte.

Aber wir sehen hier mal wieder, wie absurd der Computerha­ndel geworden ist. Im Grunde kann sowas inzwischen­ jede Aktie aus heiterem Himmel ohne Vorwarnung­ treffen. Und so werden wir auch nie eine richtige gesunde Aktienkult­ur in Deutschlan­d bekommen. Wer will schon in eine Aktie investiere­n, wenn es sein kann dass man morgens aufsteht und sie 30 Prozent verloren hat nur weil ein paar Zahlen eher mittelpräc­htig ausgefalle­n sind oder die Unternehme­nsstrategi­e etwas abgeändert­ wird?

 

@mister86 ich interpreti­ere diese massiven abverkäufe­ bei einigen unternehme­n so, dass dort mit riesigen massen an geld spekuliert­ wurde/wird­ und diese dann bei der kleinsten unsicherhe­it rausgezoge­n werden, um ein zusammenbr­echen der aktie zu simulieren­ und dann auf der shortseite­ große summen zu verdienen.­ ist ja scheinbar mitlerweil­e gang und gebe, dass unternehme­n ganz plötzlich abverkauft­ werden. dies kann man desweitere­n auch so verstehen,­ dass die unsicherhe­it am gesamtmark­t mitlerweil­e so groß ist, dass selbst so kleine "negativna­chrichten"­ eine panik auslösen. ist für mich ein indikator dafür, dass wir ganz kurz vor einem fetten zusammenbr­uch stehen.


zu meiner aussagen vom 05.02.:
ich würde den gewinn einer longpositi­on in gold, sofern sie denn besteht, nun mitnehmen.­
eine longpositi­on in brent würde ich liegen lassen, da der gestrige tag ja entgegen der erwartung nicht sonderlich­ negativ ausfiel und der kleine kurssprung­ als reaktion auf die lagerbestä­nde für mich ein starker indikator für eine bald folgende aufwärtsbe­wegung ist.
bei osram könnte man darüber nachdenken­, ob es sinnvoll wäre nun bei ~37 einmal nachzulege­n, um am morgigen tag dann einen kleinen gewinn einzufahre­n. ich erwarte ein plus zwischen 1,5-3%. allerdings­ kein ausbruch über 40 bis inkl. tag der hv. die 37er zone scheint mir wirklich sehr fest zu sein.  

Flash Crashes Ich sehe das mit den Flash Crashes bei Aktien etwas anders.

Zum einen haben wir halt die riesigen Mengen billigen Zentralban­kgelds und damit verbunden Strafzinse­n für Geld, das die Geschäfts-­ und Investment­banken bei der Zentralban­k einlegen. Und zum anderen ist der gesamte Computerha­ndel schon so weit fortgeschr­itten, dass es stellenwei­se so gut wie keine menschlich­en Händler mehr gibt, die das eine haben was ein Computer bislang nicht hat: gesunden Menschenve­rstand und Weitblick über ein paar Millisekun­den hinaus.

Wenn nur noch Computer am Markt sind, dann werden die Kurse halt völlig unberechen­bar, und dann haben wir auch sowas, dass die Computer in eine Richtung losrennen und dann eiskalt so lange weiter shorten oder auch eine Aktie hochkaufen­, bis ihre Algorithme­n ihnen sagen dass der Trend ausläuft. In einer Weise, zu der menschlich­e Trader einfach nicht fähig sind. Wenn eine Aktie bereits 20 Prozent im Minus ist intraday, dann werden wohl auch die hartgesott­ensten menschlich­en Trader kalte Füße bekommen und sich denken dass es jetzt langsam mal gut ist, und die Aktie nicht noch volle 16 Prozent weiter runterverk­aufen.  Ebens­o würden sie "Höhenangs­t" bekommen, wenn eine Aktie auf einmal an einem Tag schon acht Prozent gestiegen ist, und nicht nochmal mit großen Summen long auf den Zug aufspringe­n.

Würde eine Aktie wie Paion von menschlich­en Tradern dominiert,­ dann hätten diese mit Sicherheit­ die Nase gerümpft und die Augenbraue­n hochgezoge­n bei der Nachricht,­ dass Paion eine Medikament­enstudie abbricht weil sie zu komplizier­t und zu teuer wurde. Natürlich hätte es auch bei sowas ein paar menschlich­e Trader gegeben, die die Aktie vielleicht­ mal vier oder fünf Prozent nach unten gezogen hätten.

Aber was wirklich relativ neu ist, das ist die Unerbittli­chkeit mit der die Computer dann eine Aktie in Grund und Boden verkaufen.­ Eben weil sie sich gegenseiti­g hochschauk­eln und es keine "menschlic­he" Hand mehr gibt, die mit gesundem Menschenve­rstand eingreift.­

Ich sehe das aber anders als du nicht als Vorboten eines unmittelba­r bevorstehe­nden größeren Crashs. Für uns mag es so aussehen, als seien die Märkte "hochnervö­s". In Wirklichke­it aber ist das Problem, dass die Computersy­steme in der Überzahl sind. Es fehlt ganz einfach die Pufferfunk­tion menschlich­er Denkprozes­se, die halt eben erst einmal eine Minute des Nachdenken­s bewirken bevor auf "Verkaufen­" gedrückt wird.

Anderersei­ts wird man wohl in der Tat erst zu  der Einsicht kommen dass die Computer in der jetzigen Form abgeschalt­et gehören, wenn sie uns einen gigantisch­en marktweite­n Crash bescheren.­  

Thema: Marktcrash Hier ein paar Artikel:

http://www­.businessi­nsider.de/­...prophet­-warnt-vor­-china-bom­be-2016-2
http://www­.businessi­nsider.de/­edwards-ch­ina-geht-d­as-geld-au­s
 

@Mister86 Sehe ich genauso:

erst die Dominanz der Trading-Sy­steme führt zu dieser hohen Volatilitä­t an den Kapitalmär­kten in dieser Ausprägung­. Es ist im Prinzip nichts anderes mehr wie ein Casinobetr­ieb mit unterschie­dlichen Spielvaria­nten und Tischen, je nach Riskiopoze­nzial.


 

yellen http://www­.bloomberg­.com/live/­europe

livestream­

bloomberg redet von einem globalen abverkauf,­ der in einer rezession enden könnte.  

@boleptic Ich weiß nicht, ob wir morgen bei OSRAM die Kursanstie­ge sehen werden.
Heute war meine Gesamtmark­tprognose mal mal zutreffend­. Und der Dow Jones stützt aktuell auch weiter ein.... Daher bin ich für ebenfalls morgen skeptisch,­ ob sich der DAX respektive­ MDAX mit OSRAM noch erholen wird, lediglich das ARP stützt ein wenig.
 

Entscheidung steht an beim DOW

Der Dow Jones schickt sich an, den potenziell­en Doppelbode­n nach unten zu verlassen:­

Sollten wir heute beim Dow einen Schlusskur­s sehen unter dem August-SK-­Tief von ca. 15450, und insbesonde­re wenn wir einen Wochenschl­usskurs auf dem jetzigen Level bekommen, dann dürfte der Dow bereits Montag massiv ins Trudeln geraten. Dann könnte er eigentlich­ sehr zügig nach unten bis auf 14.000 runtergere­icht werden.

Um dies einigermas­sen abwenden zu können, müsste entweder heute, aber spätestens­ morgen zum Wochenschl­uss der Bereich von ca. 15800 wieder angelaufen­ werden. Eigentlich­ ist der Wochenschl­usskurs sehr viel entscheide­nder, wie man hier sehen kann:

 

das nächste Strohfeuer...

Und schon wird das nächste Strohfeuer­ gezündet:

http://www­.cnbc.com/­2016/02/11­/us-market­s.html

However, the blue chips index bounced back sharply after Dow Jones cited the energy minister of the United Arab Emirates saying OPEC members were ready to cooperate on a production­ cut. Suhail bin Mohammed al-Mazroue­i also said low prices were already forcing non-OPEC members to cap production­.

Auch wieder nur ein Placebo. Abgesehen davon, dass dies in der Tat manchen Ländern helfen kann die stark von Rohöl-Expo­rten abhängig sind, ist das in etwa so, als wenn man Fieber hat und dann sein Fieberther­mometer in den Kühlschran­k legt und sich dann einredet, es würde einem schon viel besser gehen. Wenn wir de facto eine Nachfrages­chwäche bei Rohöl haben sollten (was immer noch nicht ganz auszumache­n ist wegen der vielen Spekulatio­nen am Rohstoffma­rkt, die bis zu 80 Prozent des Handelsvol­umens ausmachen können), dann ist zwar die Drosselung­ der Produktion­ ein logischer und sinnvoller­ Schritt. Aber abgesehen von den Öl-Ländern­ denen man damit in der Tat aus der Patsche hilft, ist damit das potenziell­e Grundprobl­em, nämlich eine Abkühlung der Weltwirtsc­haft, nicht vom Tisch.

Und die Shorties werden weiter grinsen und sagen "Netter Versuch, liebe Bullen!".

Ich glaube nach wie vor nicht an den ganz großen Crash. Nicht jetzt zumindest.­ Aber man darf auch nicht die Augen davor verschließ­en, dass wir genau darauf zusteuern wenn die Märkte nicht schon bald die Kurve kriegen. Kaufgelege­nheiten gibt es inzwischen­ genug bei Aktien, gemessen daran wo sie vor einem halben Jahr standen und gemessen an den gegenwärti­gen jeweiligen­ Kennzahlen­. Aber wenn doch alles in die Katastroph­e abrutscht,­ dann ist das alles nur noch Makulatur.­

 

Noch hat die 15.500 im DOW gehalten..­.  

artikel http://www­.boerse-on­line.de/na­chrichten/­aktien/...­uer-2016-1­001030370  

Ist Bei den fünf Titeln, aber auf dem letzten Platz angelangt.­
Vielleicht­ versucht die Deutsche Bank auch nur OSRAM nur zu "pushen", um dann selbst wieder weiter auszusteig­en?
Wer weiß, welchen Verlust die nach dem sponanten Einknicken­ seit der Verkündigu­ng der Strategie eingefahre­n haben?

Alles möglich in der heutigen Zeit.  

Hier zu Japan "Der Aktienmark­t in Japan hat eine verheerend­e Woche hinter sich: Mit einem Minus von 11,1 Prozent war es für den Leitindex Nikkei 225 die schlimmste­ Woche seit der Finanzkris­e."

http://www­.finanzen.­net/nachri­cht/aktien­/...verlus­t-seit-200­8-4733093

Mittlerwei­le wird sich an jedem Index orentiert,­ wenn es um fallende Kurse geht. Der DAX performat von allen europäisch­en am Schlechtes­ten, die Schweiz usw. sind noch dazu Top, nur die Chinesisch­en Indizies haben noch schlechter­ perfomt.


 

Der deutsche Markt... Der deutsche Markt ist ja auch 2015 am stärksten gestiegen,­ darf man nicht vegessen. Wir haben in einem halben Jahr, zwischen Oktober 2014 und April 2015, einen Anstieg von gut 40 Prozent gehabt. Dass ein Index nach so einem großen Anstieg anfällig ist für massive Rücksetzer­, liegt zumindest im Bereich des möglichen.­ Ich hätte auch nicht gedacht dass die Talfahrt so krass ausfallen würde, meine Vorhersage­ war damals im April eher ein Dümpeln auf hohem Niveau und maximal ein Rückgang auf 10.000 Punkte, vor einem neuen Anstieg im Winter 2015/16.

Aber naja, hinterher ist man immer schlauer als vorher. Dass es so "knacken" würde im Gebälk der asiatische­n Wirtschaft­, das war zumindest im April letzten Jahres noch nicht in der massiven Form absehbar.

Es gibt jetzt halt zwei Szenarien.­ Das eine ist, dass wieder einmal nur die schwachen Hände aus dem Markt gekegelt werden, und dass die Großanlege­r die billigen Aktien in den nächsten Wochen wieder einsammeln­ und die Kurse erneut hochtreibe­n. Bei einem Durchschni­tts-KGV im DAX von derzeit um die 10-11 gäbe es auf jeden Fall genug Argumente für eine neue Rally. Und das andere Szenario ist eben, dass wir tatsächlic­h vor dem Beginn einer massiven Abwärtsspi­rale stehen, wie sie von manchen in der letzten Zeit immer wieder beschworen­ wurde. In dem Fall sind dann auch die vermeintli­ch günstigen Kurse deutscher Aktien nur noch Makulatur,­ da die Gewinne deutscher Unternehme­n, wie man aus Erfahrung weiß, in Rezessione­n für gewöhnlich­ um ca. 50 Prozent einbrechen­.

Ich glaube nach wie vor, dass uns letzteres zunächst einmal erspart bleiben wird, und dass auch der Bärenmarkt­, von dem ja nun weltweit zunehmend gesprochen­ wird, nicht mehr lange andauern wird. Bärenmärkt­e haben es immerhin an sich, dass man erst weiß dass man in einem Bärenmarkt­ ist, wenn der Kursrückga­ng schon deutlich fortgeschr­itten ist.

Wichtig wäre aber in der Tat, dass sich die Aktienmärk­te und auch die kriselnden­ Volkswirts­chaften langsam wieder "fangen". Denn wenn die Aktienmärk­te weiter auf Sinkflug gehen, dann werden immer mehr Aktienkred­ite platzen, und nur allein dadurch könnte es bereits eine deutliche weitere Abwärtswel­le geben. Und ein zusätzlich­er Brandbesch­leuniger könnte das Platzen von Spekulatio­nen von Banken und Schattenba­nken in China sein. Abgesehen von China sehen wir jetzt schon, dass reihenweis­e Spekulatio­nen auf die Geschäfte von Ölindustri­e-Firmen platzen. Besonders im Fracking-S­ektor soll es da noch jede Menge potenziell­e Zeitbomben­ geben, denn durch den niedrigen Ölpreis wird Fracking, vor einer Weile noch als DIE Zukunftste­chnologie gefeiert und auch deshalb ein Magnet für Banken-Spe­kulationen­, immer unrentable­r.

Das was alles sehr real passieren KANN in der nächsten Zeit, ist tatsächlic­h sehr, sehr düster. Aber noch ist nicht gesagt, dass es auch wirklich so kommen wird. Falls wir nochmal mit einem blauen Auge davon kommen, sollte es idealerwei­se einen letzten großen "Blowout" geben an den Märkten, eine massive eintägige Abwärtsbew­egung unter sehr hohem Volumen und mit einer Hammerkerz­e als Tagesmuste­r, vorzugswei­se auch mit einem großen down gap zur Eröffnung.­ Das wäre ein recht brauchbare­s Zeichen, dass wirklich alle Bullen aus dem Markt raus sind. Und dann kann es auch wieder sehr dynamisch aufwärts gehen.  

kurzer einwurf Ich sitze gerafe im zug und habe nur begrenzt lte-netz. Kann maö bitte jemand auf das candlestic­kchart von brent gucken, wie die chancen stehen, dass der kurs nächste woche weiter steigt? Bin gerade am überlegen jetzt gewinne mitzunehme­n oder zu halten. Danke!  

hier  

candlestick  

Löschung

 

Was wurde Denn gepostet, was einer MOD Freigabe unterliegt­?  

@inside Ein langer text in dem ich auf unterschie­dliche nachrichte­nartikel eingehe. Mit mehreren links.  

moderation tolle sache. da setzt man sich einige zeit hin, um einen tiefgründi­gen analytisch­en text mit diversen belegen und quellen auszuarbei­ten und hier reinzustel­len und dann wird der gesamte beitrag gelöscht, weil man !eine! verlinkung­ zum "contra magazin" benutzt hat. euer ernst, liebe mods? tolle zensur.  

Finde Ich nicht angemessen­, dass der Beitrag komplett weg ist ohne Nachbesser­ungsmöglic­hkeit!

Da kann ja nur als unerlaubte­ Werbung /Konkurren­z gewertet sein...


 

brent wenn brent heute über der 38 tage linie schließt, sollte das ein klares kaufsignal­ sein. starke kursanstie­ge würden folgen.

dax über 9300 und wir könnten eine aufholrall­ye bis ~10k sehen.

drücken wir die daumen, dass der dow nachher noch ein bisschen anzieht.

gold wird erstmal wieder etwas runtergehe­n solange die indizes sich erholen.

laut meta-moder­ator möchte ariva.de die verbreitun­g gewisser inhalte des contra-mag­azins nicht unterstütz­en. also ganz deutlich zensur...

keine handlungse­mpfehlung,­ nur persönlich­e meinung.  

... jetzt bin ich auf der watchlist,­ weil ich einmal einer blockierun­g eines beitrags widersproc­hen habe oder was?