Deutsche Telekom engagiert bleiben
28.08.07 14:44
Small Cap Scout
Friedberg (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Small Cap Scout" empfehlen bei der Aktie der Deutschen Telekom engagiert zu bleiben.
Seit Jahren sei die gute alte Deutsche Telekom der absolute Underperformer im DAX gewesen. Die Experten würden schon seit geraumer Zeit diesen Titel halten. Sie hätten Anlegern geraten, bei unter 11 Euro verstärkt in den Titel zu investieren. Was sei nun in den vergangen Wochen mit dem Wert passiert? Während der Gesamtmarkt um etwa 10% von der Spitze korrigiert habe, habe die Deutsche Telekom um 5% zulegen können. Wie ein Fels in der Brandung behaupte sich dieser Wert. Kein Wunder, denn bei schwierigen Marktphasen gehe der Drang der Marktteilnehmer zum stärksten Counterpart. Und die Deutsche Telekom sei der stärkste Counterpart.
Aber auch Fundamental habe sich einiges getan. Nach endlosen Schreckensmeldungen habe sich die Gesamtlage des Konzerns stabilisiert. Auf niedrigem Niveau, aber immerhin. So sei das EBITDA des Konzerns um 2% gestiegen. Zwar sei das EBITDA im Festnetzgeschäft mit -16% weiter unter die Räder geraten, doch Kostensenkungen sollten diesen Bereich stabilisieren.
Die Sonnenseite sei weiterhin das Mobilfunkgeschäft. Mit 26% EBITDA-Wachstum präsentiere es sich stark. Insgesamt habe der Konzern im ersten Halbjahr ein EBITDA von 9,6 Mrd. Euro erzielt. Die Jahresprognose von 19,6 Mrd. Euro scheine damit machbar. Zwar scheine das KGV von 19 auf Basis von EPS von 70 Cent als gut bezahlt. Doch sei die Bewertung nur 3 mal Cash Flow. Wo gebe es das noch in Deutschland. Das Geschäftsmodell sei eine Geldgenerierungsmaschine wie eine Ölquelle.
Insgesamt würden die Experten von "Small Cap Scout" darauf spekulieren, dass das US-Mobilfunkgeschäft verkauft werde. 14% Marktanteile seien einfach zu wenig, um die Kapitalkosten zu verdienen. Die Experten würden meinen, die Deutsche Telekom könnte sich in Europa mit dem Geld aus dem Verkauf des US-Geschäftes strategisch besser positionieren. Und Blackstone sehe das wohl genauso. Sollte hier ein Verkauf gelingen, so seien Kurse um 18 bis 19 Euro im Bereich des Möglichen.
So ein Kurssprung passiere im Übrigen bei der Meldung. Dann sei es aber zu spät zu investieren. Der oberste Telefonmann Obermann müsse hier nur mutig sein. Die Experten von "Small Cap Scout" würden glauben, dass sich die Vernünftigen in den entscheidenden Positionen durchgesetzt hätten. Bei DaimlerChrysler sei dieses auch gelungen. Wer auf die Experten von "Small Cap Scout" gehört habe, habe innerhalb von 2 bis 3 Monaten 30% Gewinn machen können.
Die Experten von "Small Cap Scout" empfehlen bei der Deutschen Telekom-Aktie engagiert zu bleiben oder eine kleine Position aufzubauen. Das Kursziel werde bei 19,00 Euro gesehen. (Analyse vom 28.08.2007) (28.08.2007/ac/a/d)
Seit Jahren sei die gute alte Deutsche Telekom der absolute Underperformer im DAX gewesen. Die Experten würden schon seit geraumer Zeit diesen Titel halten. Sie hätten Anlegern geraten, bei unter 11 Euro verstärkt in den Titel zu investieren. Was sei nun in den vergangen Wochen mit dem Wert passiert? Während der Gesamtmarkt um etwa 10% von der Spitze korrigiert habe, habe die Deutsche Telekom um 5% zulegen können. Wie ein Fels in der Brandung behaupte sich dieser Wert. Kein Wunder, denn bei schwierigen Marktphasen gehe der Drang der Marktteilnehmer zum stärksten Counterpart. Und die Deutsche Telekom sei der stärkste Counterpart.
Aber auch Fundamental habe sich einiges getan. Nach endlosen Schreckensmeldungen habe sich die Gesamtlage des Konzerns stabilisiert. Auf niedrigem Niveau, aber immerhin. So sei das EBITDA des Konzerns um 2% gestiegen. Zwar sei das EBITDA im Festnetzgeschäft mit -16% weiter unter die Räder geraten, doch Kostensenkungen sollten diesen Bereich stabilisieren.
Insgesamt würden die Experten von "Small Cap Scout" darauf spekulieren, dass das US-Mobilfunkgeschäft verkauft werde. 14% Marktanteile seien einfach zu wenig, um die Kapitalkosten zu verdienen. Die Experten würden meinen, die Deutsche Telekom könnte sich in Europa mit dem Geld aus dem Verkauf des US-Geschäftes strategisch besser positionieren. Und Blackstone sehe das wohl genauso. Sollte hier ein Verkauf gelingen, so seien Kurse um 18 bis 19 Euro im Bereich des Möglichen.
So ein Kurssprung passiere im Übrigen bei der Meldung. Dann sei es aber zu spät zu investieren. Der oberste Telefonmann Obermann müsse hier nur mutig sein. Die Experten von "Small Cap Scout" würden glauben, dass sich die Vernünftigen in den entscheidenden Positionen durchgesetzt hätten. Bei DaimlerChrysler sei dieses auch gelungen. Wer auf die Experten von "Small Cap Scout" gehört habe, habe innerhalb von 2 bis 3 Monaten 30% Gewinn machen können.
Die Experten von "Small Cap Scout" empfehlen bei der Deutschen Telekom-Aktie engagiert zu bleiben oder eine kleine Position aufzubauen. Das Kursziel werde bei 19,00 Euro gesehen. (Analyse vom 28.08.2007) (28.08.2007/ac/a/d)
17.04.26
, Börse Stuttgart AG
Die Top 3 meistgehandelten Inlandsaktien im Fokus: [...]Die Top 3 meistgehandelten Inlandsaktien im Fokus 1. SAP: Consumer-Health-Konzern Haleon setzt auf neue Business ...
16.04.26
, aktiencheck.de
DAX Analyse: US-Rekorde und Waffenruhe-Hoffnu [...]Bad Marienberg (www.aktiencheck.de) - DAX Analyse: US-Rekorde und Waffenruhe- Hoffnung elektrisieren. Brenntag, ...
16.04.26
, aktiencheck.de
Deutsche Telekom Aktie: Barclays bleibt bullish - K [...]Bad Marienberg (www.aktiencheck.de) - Deutsche Telekom: Barclays hält Kurs und sendet ein klares Signal Es gibt ...