Commerzbank kaufen
22.05.06 10:14
Stockstreet.de
Die Experten von "Stockstreet.de" empfehlen die Aktie der Commerzbank zu kaufen.
Die Commerzbank AG habe im ersten Quartal 2006 einen um 87% auf 740 Mio. EUR gestiegenen Konzernüberschuss erwirtschaftet. Das operative Ergebnis habe mit 959 Mio. EUR rund 77% über dem Vorjahreswert gelegen. In diesem Ergebnis sei allerdings ein Sonderertrag von 407 Mio. EUR aus dem Verkauf eines 8,1%-Anteils an der Korea Exchange Bank enthalten.
Zwar hinke die Commerzbank dem Konkurrenten Deutsche Bank immer noch ziemlich hinterher (z.B.: Eigenkapitalrendite 10%, Deutsche Bank: 40%), jedoch sollte man in Betracht ziehen, dass das Ergebnis der Commerzbank mit einer stärkeren Ausrichtung auf die Mittelstandskunden deutlich weniger vom risikoreicheren M&A- und Investmentbanking-Geschäft abhängig sei als das der Deutschen Bank.
Die Integration der Eurohypo zeige erste positive Synergieeffekte. So sollten sich die Synergien nach Angaben der Gesellschaft auf insgesamt 142 Millionen Euro belaufen und ab dem Jahr 2008 voll realisiert werden. Das 2007er KGV liege bei 10, positive Gewinnüberraschungen, vorwiegend durch Synergieeffekte mit der Eurohypo als auch durch eine freundliche Entwicklung auf dem einheimischen Kapitalmarkt, seien nicht auszuschließen.
Die Experten von "Stockstreet.de" raten zum Kauf der Aktie der Commerzbank. Das Kursziel sehe man bei 38 EUR.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Die Commerzbank AG habe im ersten Quartal 2006 einen um 87% auf 740 Mio. EUR gestiegenen Konzernüberschuss erwirtschaftet. Das operative Ergebnis habe mit 959 Mio. EUR rund 77% über dem Vorjahreswert gelegen. In diesem Ergebnis sei allerdings ein Sonderertrag von 407 Mio. EUR aus dem Verkauf eines 8,1%-Anteils an der Korea Exchange Bank enthalten.
Die Integration der Eurohypo zeige erste positive Synergieeffekte. So sollten sich die Synergien nach Angaben der Gesellschaft auf insgesamt 142 Millionen Euro belaufen und ab dem Jahr 2008 voll realisiert werden. Das 2007er KGV liege bei 10, positive Gewinnüberraschungen, vorwiegend durch Synergieeffekte mit der Eurohypo als auch durch eine freundliche Entwicklung auf dem einheimischen Kapitalmarkt, seien nicht auszuschließen.
Die Experten von "Stockstreet.de" raten zum Kauf der Aktie der Commerzbank. Das Kursziel sehe man bei 38 EUR.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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