BASF Outperformer
13.11.06 10:17
LRP
Mainz (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin der LRP Landesbank Rheinland-Pfalz, stuft die Aktie von BASF unverändert als Outperformer ein.
Nach der Publikation der Q3-Zahlen und des Analystenmeetings "Öl und Gas" in Kassel am 8.- 9.11 hätten die Analysten ihre Schätzungen überarbeitet. Dabei würden nun u. a. die globalen Effizienzsteigerungsprogramme mit Einmalkosten von 160 Mio. Euro, Abschreibungen von 270 Mio. Euro und ab 2008 Einsparungen von 300 Mio. Euro einfließen. Schon ungefähr 60% der Einmalkosten und Abschreibungen seien dabei im Q3/06 EBIT ausgewiesen. Dies habe auf dem operativen Ergebnis des abgelaufenen Quartals gelastet. Die Synergien der letzten Akquisitionen würden auf 290 Mio. Euro taxiert und dürften sich schon ab 07/08 im Zahlenwerk widerspiegeln. Das Management zeige sich zuversichtlich für Q4/06 und spreche schon von guten Auftragseingängen bis in Q1/07.
Die Analysten hätten auf der einen Seite ihre EPS-Schätzung für 2006 aufgrund der erwähnten Belastungsfaktoren reduziert, für 2007 und 2008 hingegen nach oben adjustiert. EPS (rep.) 2006: 6,49 Euro (6,61 Euro), 2007: 6,97 Euro (6,18 Euro), 2008: 6,28 Euro (5,86 Euro). Der "Öl- und Gas Investorentag" habe noch einmal gezeigt, dass im Öl-/ und Gassegment ein wichtiger Treiber für die zukünftige Gewinn- und Kursentwicklung der BASF-Aktie sei. Winterhall werde auch zukünftig eine bedeutende Cash-Cow für BASF sein.
Die Wertschöpfungsanalyse der Analysten der LRP ergibt einen fairen Wert für die BASF-Aktie von 81 Euro, abzüglich eines Abschlags taxieren sie das Kursziel per Ende 2007 nun auf 75 Euro (72 Euro) und bestätigen die "Outperformer"-Empfehlung. (13.11.2006/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Nach der Publikation der Q3-Zahlen und des Analystenmeetings "Öl und Gas" in Kassel am 8.- 9.11 hätten die Analysten ihre Schätzungen überarbeitet. Dabei würden nun u. a. die globalen Effizienzsteigerungsprogramme mit Einmalkosten von 160 Mio. Euro, Abschreibungen von 270 Mio. Euro und ab 2008 Einsparungen von 300 Mio. Euro einfließen. Schon ungefähr 60% der Einmalkosten und Abschreibungen seien dabei im Q3/06 EBIT ausgewiesen. Dies habe auf dem operativen Ergebnis des abgelaufenen Quartals gelastet. Die Synergien der letzten Akquisitionen würden auf 290 Mio. Euro taxiert und dürften sich schon ab 07/08 im Zahlenwerk widerspiegeln. Das Management zeige sich zuversichtlich für Q4/06 und spreche schon von guten Auftragseingängen bis in Q1/07.
Die Wertschöpfungsanalyse der Analysten der LRP ergibt einen fairen Wert für die BASF-Aktie von 81 Euro, abzüglich eines Abschlags taxieren sie das Kursziel per Ende 2007 nun auf 75 Euro (72 Euro) und bestätigen die "Outperformer"-Empfehlung. (13.11.2006/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
11:23
, Börse Stuttgart AG
Die Top 3 meistgehandelten Inlandsaktien im Fokus: [...]Die Top 3 meistgehandelten Inlandsaktien im Fokus 1. SAP: Consumer-Health-Konzern Haleon setzt auf neue Business ...
09:27
, HSBC Trinkaus & Burkhardt
BASF Aktie: Die Zeichen stehen immer klarer auf [...]Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - BASF-Chartanalyse von HSBC Trinkaus & Burkhardt: Die Analysten von HSBC Trinkaus ...
08:29
, Aktionär TV
Märkte am Morgen: Öl, Netflix, SAP, BASF, Lanxe [...]Donald Trump schürt immer mehr die Zuversicht auf eine Einigung zwischen dem Iran und den USA. Ein Termin für ...